Аналитика от ForexChief

Тема в разделе "Валютные пары, обзоры, прогнозы", создана пользователем Аналитик ForexChief, 3 Июль 2017.

  1. Аналитик ForexChief

    Аналитик ForexChief Постоялец Аргонавт - ARGOLab.net -

    Регистрация:
    3 Июль 2017
    Сообщения:
    331
    Симпатии:
    41
    Баллы:
    50
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2005
    Аналитика XTI/USD на 07-08-19

    Экспорт сырой нефти США вырос в июне до 3,16 млн. бар/сутки, то есть ключевые потребители, такие как Южная Корея, закупают рекордные объемы, но когда торговая война вновь разгорается, этого позитива явно недостаточно.

    Высокие цены на базовое сырье в предвыборный период наиболее вредны для действующего президента: Трампу позарез нужны низкие, а главное − контролируемые цены на нефть и бензин. Новые «инициативы» в отношении китайских товаров и эскалация торгового конфликта начинают активно давить на мировые рынки и, в первую очередь, корректируют спрос на нефть. На очередное повышение тарифов Пекин готов ответить пошлинами на весь импорт американского сырья.

    Чтобы оценить эффективность давления на Китай, понадобится, как минимум, несколько недель, но текущую реакцию рынка США уже можно считать локальной катастрофой. Падение юаня ниже $7− логичная, хотя и неприятная, реакция валютного рынка, но Минфин США пока ограничился объявлением Китая валютным манипулятором без дополнительных санкций.

    Данные трекинга показывают, что потребители иранской нефти свой товар получают регулярно. Танкеры, владельцем которых считается китайский Bank of Kunlun замечены в тесном контакте с иранскими судами и перегрузке сырья в открытом море. От введения же санкций в отношении его бенефициара в лице CNPC в США пока воздерживаются, но могут использовать этот аргумент в торговом конфликте.

    Иран захватил иракский нефтяной танкер в Персидском заливе: заявлено, что судно подозревается в контрабанде топлива; тем не менее, этот факт не смог поддержать цены. Слабые квартальные отчеты ряда сланцевых компаний США также давят на цену WTI.

    [​IMG]

    Кроме запасов, стоит отследить данные по инфляции в Китае, завтрашняя статистика по торговому балансу, вероятно, покажет тенденцию к сокращению экспорта и импорта. Перспективы остаются активно-негативными, несмотря на коррекцию, потенциала для уверенного роста все также нет.

    Автор:Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  2. Аналитик ForexChief

    Аналитик ForexChief Постоялец Аргонавт - ARGOLab.net -

    Регистрация:
    3 Июль 2017
    Сообщения:
    331
    Симпатии:
    41
    Баллы:
    50
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2005
    Аналитика AUD, NZD, JPY на 09-08-19

    После очередной агрессии Трампа впервые с 2008 года был зафиксирован курс USD/CNY выше 7. Девальвация юаня остается эффективным «китайским» методом компенсировать действие любых санкций, но в данном случае PBOC просто не стал вмешиваться в процесс и позволил рынку показать свои истинные цели. В итоге США все-таки объявил Китай валютным манипулятором, чем заявил свое право на новые компенсационные пошлины. Пока ситуация в Китае не так плоха, как хотелось бы США: экспорт в июле вырос на 3,3%, прежде всего, из-за желания американских компаний создать запас китайских товаров до активации 10%-го тарифа на $300 млрд. с 1 сентября. Тем не менее, азиатским соседям пришлось выдать техническую реакцию на событие, но в целом она уже скомпенсирована.

    [​IMG]

    Обоснованные опасения по поводу китайского спроса толкают вниз цены на железорудное сырье, что дополнительно осложняет восстановление AUD/USD. Акции горнодобывающих компаний остаются под давлением (Fortescue потеряли 3.3%, котировки Rio Tinto Group − 2.1%, BHP Group −1.1%). Попытки подстегнуть инфляцию и стимулировать найм для сокращения безработицы, заявленные Лоу в прошлом месяце, поддерживают вероятность очередного снижения ставки РБА в сентябре на уровне 70-75%. Так что пока перспективы аусси стабильно негативны.

    [​IMG]

    РБНЗ снизил ставку сразу на 50 пп (больше прогноза), вероятно, в расчете на будущее снижение ставок в США и Австралии, что косвенно подтверждает факт конкурентной девальвации. В результате киви снял крупные стопы спекулянтов ниже 0,6750 и спокойно вернулся в ключевой диапазон 0,6820/50 дожидаться очередного молочного аукциона.

    [​IMG]

    Япония активизировала экспорт некоторых высокотехнологичных материалов в Южную Корею, в частности для Samsung Electronics; после того, как Токио ввел ограничение поставок из-за чисто политических разногласий. В ситуации обострения войны пошлин бизнес-партнеры явно предпочли договориться. Иене пока не удается полноценно восстановиться после спекуляций начала августа, но оптимистичные данные статистики смогли немного развернуть тенденцию вверх. Рост ВВП и потребительских расходов выше прогноза поддержали рост Nikkei225га 0,7%. Накопленные объемы на покупку выше … дают шанс на сильную восходящую коррекцию, если конечно, доллар не помешает.

    Автор: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  3. Аналитик ForexChief

    Аналитик ForexChief Постоялец Аргонавт - ARGOLab.net -

    Регистрация:
    3 Июль 2017
    Сообщения:
    331
    Симпатии:
    41
    Баллы:
    50
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2005
    Аналитика GBP/USD на 12-08-19

    На фронте Brexit внешнее затишье, но политические игры продолжаются. Призывы Джонсона к пересмотру условий выхода ЕС оставляет без ответа, если не считать реакцию Юнкера очередным предупреждением о глобальных проблемах для Британии. Шансы на развод без сделки не снижаются. Крупные инвесторы и аналитики (при вербальной поддержке BOE) активно пугают рынки снижением курса фунта до паритета с долларом и технически ситуация пока поддерживает этот прогноз.

    Рекламируемая Джонсоном «готовность» страны к выходу без сделки сомнительна, формирование трехлетнего плана по расходам британский минфин отложил до первого квартала 2020-го. Для премьера рейтинг консерваторов в случае не выполнения предвыборных обещаний гораздо важнее состояния экономики и даже возможного раскола страны в результате жесткой позиции ЕС по ирландской границе. После возвращения с летних каникул оппозиция готова проголосовать в парламенте за вотум недоверия правительству, но в любом случае досрочные выборы могут быть проведены уже после 31 октября. Шанс повлиять выборами на процесс выхода минимален – вопрос очередной отсрочки даже не обсуждается.

    Все макроэкономические отчеты оказались провальными, ВВП Британии за 2 квартал вышел отрицательным, промпроизводство по итогам июня потеряло 0,1% в месячном выражении и 0,6% в годовом. Однако правительство считает, что реальной угрозы для экономики нет и успешно смещает внимание рынка на политические факторы.

    [​IMG]

    На текущей неделе обращаем внимание на отчеты по рынку труда, по инфляции и розничным продажам, но влияние любой статистики будет краткосрочным. Официальной информации о контактах с ЕС сейчас крайне мало, тем не менее, даже самый мелкий негатив повышает вероятность «жесткого» Brexit и будет расцениваться рынком как новый повод для продаж фунта.

    Автор: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  4. Аналитик ForexChief

    Аналитик ForexChief Постоялец Аргонавт - ARGOLab.net -

    Регистрация:
    3 Июль 2017
    Сообщения:
    331
    Симпатии:
    41
    Баллы:
    50
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2005
    Аналитика XTI/USD на 14-08-19

    Саудовская Аравия заявила очередную дату для IPO Saudi Aramco, а такой шаг предусматривает стабильно высокие цены на сырье. На данный момент компания активно дерется за рынок и в сентябре рассчитывает увеличить мощность нефтепровода «Восток–Запад» на 2 млн.бар/день. чтобы обеспечить надежность поставок и нарастить экспорт нефти из портов Красного моря за счет сокращения запасов на терминалах Персидского залива.

    МЭА сократило прогнозы роста спроса для года текущего (-100 тыс. до 1.1 млн. бар/д) и будущего 2020-го (-50 тыс. до 1.3 млн бар/д). Объем добычи вне ОПЕК растет, летний сезон в США завершается и рост запасов уже на пороге – в странах ОЭСР он может начаться уже в конце сентября.

    Совещание ОПЕК по мерам для предотвращения падения цен на нефть не дало результата: РФ отказалась от обсуждения о возможности более сильного сокращения добычи. В то же время саудиты готовы к дальнейшему сокращению экспорта (хотя спрос именно на арабское сырье остается высоким), только бы удержать цену на уровне рентабельности сланцевой добычи. Шансов на то, что американские компании смогут в таких условиях нарастить производство остается все меньше.

    [​IMG]

    Попытка Трампа сделать шаг назад в торговом конфликте не означает, что стороны хотя бы обсуждают идею какого-либо соглашения, хотя США анонсировали возобновление переговоров уже до конца августа. Судя по всему, нефть использовала весь фундамент для сильной коррекции: основные марки подорожали на 5-7% на новостях об отсрочке очередного увеличения пошлин для Китая, но дальше быкам можно надеяться только на серьезные перебои с поставками, например, в результате эскалации иранского конфликта. Иных факторов для роста пока нет.

    Автор: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  5. Аналитик ForexChief

    Аналитик ForexChief Постоялец Аргонавт - ARGOLab.net -

    Регистрация:
    3 Июль 2017
    Сообщения:
    331
    Симпатии:
    41
    Баллы:
    50
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2005
    Аналитика AUD, NZD, JPY на 16-08-19

    Результатом телефонных переговоров чиновников США и Китая стала отмена сентябрьского повышения пошлин на китайские товары до 15 декабря. Юань на этой новости вырос, но очередную «демократичность» Трампа Пекин расценил как локальное поражение торгового агрессора и готовится к наступлению. Вчера минфин Китая заявил, что повышение пошлин со стороны США нарушает консенсус, достигнутый сторонами, и лишает возможности уладить конфликт путем переговоров. Контрмер не избежать.

    [​IMG]

    Доллар снова теряет силу против иены. Азиатский инвестор уже давно не пытает иллюзий, что мировым гигантам удастся преодолеть торговые разногласия и подписать двухстороннее соглашение. Агрессия США в торговых отношениях вместе с перспективой более активного снижения ставки поддерживают идею активного «медвежьего» ралли для USD/JPY с первыми целями в зоне 104.50 – 103.00.

    [​IMG]

    Можно считать, что база для аналогичного смягчения в Австралии уже готова. AUD/USD пока дрейфует в довольно сильной зоне, но с точки зрения фундамента вероятность дальнейшего снижения гораздо выше. Активность в секторах производства и услуг значительно снизилась, данные по рынку труда вышли умеренно позитивные, но для ускорения инфляции этого недостаточно. Слабая динамика роста зарплат и постоянный уровень безработицы (количество новых рабочих выросло почти в три раза) явно ждут еще одного снижения ставки РБА до конца года. AUD предстоят дальнейшие потери, в том числе и по отношению к иене.

    [​IMG]

    РБНЗ снизил ставку с 1,5% до 1%, на столь «щедрый» рынок не рассчитывал. Регулятор обосновал свое решение обострением конфликта США-Китай и потерей импульса в национальной экономике: слабый рост зарплат, сокращение инфляционных ожиданий, низкий уровень доверия бизнеса. И эта коррекция ставки явно не последняя. Очередное заседание РБНЗ запланировано на 24 сентября, до этого момента базовые активы с NZD останутся под давлением.

    Автор: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     

Поделиться этой страницей