Ежедневная Аналитика от ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.12.2016 г.

Американский доллар останется привлекательным в новом году

В последние два дня на валютном рынке начались традиционные раскачивания на фоне массового ухода с рынка большого количества рыночных игроков в связи с новогодними праздниками. Это явление наблюдается почти всегда в последние дни старого года.

Вот и в азиатскую торговую сессию пара евро/доллар взлетела выше уровня 1.0500 и локально попробовала отметку 1.0645 после чего также резко упала, но все еще держится выше уровня 1.0500. Никаких фундаментальных причин для смены тренда в паре нет и все эти движения объясняются только крайне низкими объёмами на рынке, когда один или несколько крупных игроков в состоянии его столкнуть в ту или иную сторону.

На наш взгляд с началом активной торговли на следующей неделе или даже, возможно, уже сегодня с открытием Европы все вернется на круги своя. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что любой заметное ослабление доллара необходимо воспринимать, как приглашение к его покупкам. Американская валюта по мнению большинства экспертов будет оставаться привлекательной в новом году по причине ожидания продолжения роста ставок от ФРС, репатриации капиталов в Штаты, которые будет привлекать перспектива инвестирования в активы компаний, которые будут интересными из-за господдержки секторов экономики к которым они будут принадлежать. Американская экономика в случае успеха программы Д. Трампа будет как пылесос засасывать в свою орбиту инвестиционный капитал со всего мира. Особенно это будет привлекательным для инвесторов из экономически развитых стран, финансовые рынки которых не смогут предложить более высокую доходность.

Перспектива дальнейшего увеличения процентных ставок и последующие за этим реальные их повышения будут все больше и больше привлекать средства в активы, номинированные в долларах. Причем это не только будет распространятся на рынок акций, но и на банковские депозиты, которые смогут предложить более высокую доходность, чем, например, в Европе.

Подводя итоги уходящего года, можно говорить, что наступающий год будет демонстрировать дальнейшую в целом позитивную динамику доллара после вероятной паузы в январе, когда рынки будут ожидать вступления в должность Трампа и начала реализации его экономических планов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла в азиатскую сессию на фоне падения активности и слабых торговых объемов. Ее рост не имеет под собой никаких фундаментальных причин. Такой взлет цены является чисто спекулятивным и локальным.

Техническая картина:
Цена находится выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вниз. Стохастики снижаются. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0525 приведет к ее снижению к 1.0445, а может даже и ниже к 1.0385 на фоне высокой волатильности.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.12.2016 г.

Доллар снижается на волатильных предновогодних торгах

Торги в Европе на рыках акций в пятницу в последний рабочий день старого 2016 года проходят на негативной территории. Инвесторы закрывают часть позиций, явно не желая их переносить на новый год. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.20%.

На валютном рынке доллар снижается ко всем основным валютам без исключения на фоне спекулятивных распродаж на низких объемах. Сильнее всего он падает по отношению к японской иене ( -0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0516 (+0.28%), GBPUSD - 1.2277 (+0.11%), USDJPY – 116.96 (+0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но в целом остаются в диапазоне в ожидании первых сигналов в январе о том, как будут исполняться достигнутые договоренности о сокращении объемов добычи сырой нефти ОПЕК и странами производителями нефти, за исключением США, вне этой организации. Brent растет на момент написания комментария на 0.47%, WTI на 0.41%.

Из важных экономических данных сегодня будут опубликованы цифры по количеству работающий буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Обзор пары XAU/USD (Gold) на 03.01.2017

Золото продолжает торговаться в консолидации между двумя уровнями: 1124.00 и 1159.20 – 1163.30. Стоит также отметить довольно крупные концентрации объема возле данных уровней, а вот в самой консолидации объема практически нет. Кроме того, рост цены был на очень маленьком объеме.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

На данный момент нас больше интересует уровень 1159.20 – 1163.30, так как цена находится недалеко от него. Необходимо рассмотреть 2 варианта торговли от данного уровня (все же инструмент находится в консолидации):

1.Пробой уровня 1159.20 – 1163.30 с фиксацией выше него или дальнейшим ростом на повышенном объеме (более сильный сигнал). Открываем покупки после начала (продолжения) роста. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1193.00

2.Рост цены к уровню 1163.30 и сильный отскок от данного уровня на повышенном объеме. Это будет неплохой сигнал для открытия коротких позиций. Стоп лосс за уровень 1163.30. Цель – 1124.00.

Выделить какой сценарий более вероятный довольно сложно, потому что есть факторы, которые свидетельствуют или в одну, или во вторую сторону. Тем не менее, открывая покупки следует быть довольно аккуратным из-за того, что сверху есть крупные сосредоточения объема.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.01.2017 г.

Новый год рынки начали без особых предпочтений

Торговля на рынках в первые после нового года два дня остается с невысокими объемами и без определённой тенденции. В понедельник на фондовых рынках в Европе отмечалась позитивная динамика. Инвесторы продолжили покупать акции в первую очередь нефтяных и энергетических компаний, которые по-прежнему поддерживаются нахождением котировок сырой нефти у достигнутых в декабре максимумах.

На валютном рынке в понедельник американский доллар заметно прибавил практически против всех основных валют, но уже на торгах во вторник начал сдавать по сути возвращаясь на предновогодние уровни.

Наблюдая за общей динамикой на рынках можно с уверенностью говорить, что они будут «просыпаться» после праздников, похоже, плавно. И главными сдерживающими высокую активность будут два наиважнейших события, которые состоятся в этом месяце. Первое – это ожидание вступления 20 января в должность нового президента США Д. Трампа и второе – реализация обещанных мер ОПЕК+ по сокращению объемов добычи сырой нефти.

Первое событие поддерживает доллар США и склонность инвесторов к покупке акций американского фондового рынка, а второе способствует удержанию котировок сырой нефти у достигнутых в прошлом месяце локальных максимальных значениях. Динамика нефти является важнейшим фактором позитивных движений в акциях сырьевых компаний и котировках товарно-сырьевых валют. Инвесторы, похоже, поверили в то, что ОПЕК+ будет в целом соблюдать договоренности первые данные, о которых должны будут поступить в аккурат к инаугурации американского президента.

Учитывая такое сплетение обстоятельств и ожидание инвесторов можно предположить, что, примерно, до 20 января рынки не будут демонстрировать определенной динамики в целом оставаясь в «боковике».

Сегодня в ряде стран продолжаются новогодние праздники, что также является ослабляющим активность на рынках фактором. Из выходящих во вторник экономических данных следует выделить публикацию цифр по занятости и потребительской инфляции в Германии, индексам деловой активности в производственном секторе Великобритании и США. Наиболее пристальное внимание традиционно будет акцентироваться на американской статистике, которая по-прежнему является важной причиной ожидания продолжения цикла повышения ставок в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после ничем не оправданного рывка перед новым годом возобновила снижение, что является логичным, учитывая расхождение перспектив в денежных политиках ФРС и ЕЦБ, что было подтверждено на заседания этих двух крупнейших мировых ЦБ в декабре.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.0543. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Пара пробила уровень поддержки 1.0480 и теперь имеет все шансы опять протестировать минимум от 20 декабря 1.0365.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.01.2017 г.

Новый год на мировых рынках начинается с оптимизма

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходит в позитивном ключе на фоне возобновления роста котировок нефти и ожидания, что мягкая денежная политика ЦБ Великобритании, еврозоны и Японии, а также новая налогово-бюджетная политика от ФРС будут являться притоком ликвидности на рынок, а также стимулировать интерес к рискованным активам. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.61%.

Опубликованные данные из Германии показали снижение количества безработных на 17 000, но коэффициент занятости остался на прежнем уровне 6.0%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. После снижения в азиатскую торговую сессию он перешел к росту с открытием торгов в Европе к евро, стерлингу и японской иене. Но при этом он снижается к товарным и сырьевым валютам, которые поддерживаются рост цен на сырую нефть, а также позитивными данными экономической статистики из Китая, которые продемонстрировали рост деловой активности в производственном секторе в декабре до 51.9 пункта против роста в ноябре до 50.9 пункта и прогноза снижения в декабре показателя до 50.7 пункта. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к японской иене (+0.35%), но также заметно снижается и к австралийскому (-0.40%) и новозеландскому (-0.42%) долларам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0433 (-0.20%), GBPUSD - 1.2280 (+0.05%), USDJPY – 117.90 (+0.34%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на надеждах, что договоренности о сокращении объемов добычи сырой нефти ОПЕК и странами производителями нефти, за исключением США, вне этой организации, будут исполняться. Котировки на торгах утром приближаются к локальным максимумам достигнуты в декабре. Brent растет на момент написания комментария на 1.18%, WTI на 1.06%.

Сегодня в ряде стран продолжаются новогодние праздники, что также является ослабляющим активность на рынках фактором. Из выходящих во вторник экономических данных следует выделить публикацию значений индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании и США, а также цифры по потребительской инфляции в ФРГ. Наиболее пристальное внимание традиционно будет акцентироваться на американской статистике, которая по-прежнему является важной причиной ожидания продолжения цикла повышения ставок в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Обзор пары GBP/USD на 04.01.2017

Фундаментальный анализ: доллар продолжил свой рост против британского фунта даже несмотря на хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе в Великобритании. Тем не менее, даже после опубликования отличных данных по аналогичному индексу в США, цена не смогла обновить локальные минимумы.

Причиной может быть, как ещё довольно «тонкий» рынок, так и некоторая политическая неопределенность в США, которая касается следующего президента США и его заявлений, а также Республиканской партией.

Кроме этого, на рынке есть некое «недоверие» к тому, что ФРС 3 раза повысит ставки в 2017 году, поэтому оглашение протоколов последнего заседания регулятора может пролить некий свет на планы и прогнозы ФРС. Поэтому стоит обратить внимание на данное экономическое событие.

Если слова ФРС подтвердятся, доллар и дальше продолжит укрепляться против фунта.

Объемный анализ: несмотря на дальнейшее падение пары GBP/USD, цена так и не смогла пробить уровень поддержки 1.2205 – 1.2226. Кроме того, этот уровень был протестирован, а объем был сосредоточен в нижней части бара (пин-бара).

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Тем не менее, как видно с объемного графика, весь объем сосредоточен вверху, а учитывая нисходящий тренд, короткие позиции по-прежнему являются нашим приоритетом.

Сценарий торговли остается прежним: пробой уровня 1.2205 – 1.2226, фиксация цены ниже него (или продолжение падения), после чего можно открывать короткие позиции. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Первая цель – 1.2080, вторая 1.2000.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Покупки можно рассмотреть только в краткосрочной перспективе в случае сильного (!!!) отскока от уровня на крупном объеме.
Пока же, короткие позиции выглядят более привлекательным вариантом.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.01.2017 г.

Сильные данные из США будут залогом сильного доллара

Мировые рынки с завидным упорством все еще считают, что ФРС не сможет поднять в наступившем году процентные ставки, обещанные три раза. И объяснения здесь присутствуют, по их мнению, довольно веские, начиная с того, что слабость мировой экономики не позволит американскому товаропроизводителю больше экспортировать и кончая сомнениями в том, что Д. Трамп с его сторонниками сумеют реализовать свои амбициозные планы связанные с налогово-бюджетным стимулированием национальной экономики, с возрождением национального товаропроизводителя и возвращением большого количества новых рабочих мест в американскую экономику, которые были потеряны во многом с перемещением производства в Китай и Юго-Восточную Азию.

Многие эксперты в оценке перспектив повышения ставок ФРС продолжают смотреть в прошлое, пытаясь увидеть там будущее. Они ссылаются на то, что в декабре 2015 года ЦБ также планировал поднять ставки в 2016 три раза. В общей сложности срединный прогноз составлял 1.375%, но ставки были подняты только в декабре прошлого года всего на 0.25% до 0.50%.

Действительно прошлый год оказался непростым. Сильное замедление экономического роста в начале года похоронило все надежды на повышение ставок в марте-апреле, затем осторожная Дж. Йеллен, глава ФРС, не рискнула поднимать ставки в июне в преддверии голосования Великобритании по Brexit’у. А в сентябре, когда рынок реально надеялся на их увеличение Федрезерв опять не сделал это, уже находясь под влиянием грядущих президентских выборов, хотя все условия для этого уже были. И только в декабре состоялось повышение ставок на «скромные» 0.25%.

Но стоит ли ожидать серьезных помех в этом процессе в наступившем году? Есть ли подводные камни, которые могут заставить Йеллен в очередной раз дуть на воду?

Что касается внутренних подводных камней, то лишь противостояние части американской политической элиты Трампу и неудача его программы экономической помощи могут оказать серьезное тормозящее воздействие на повышение ставок. В Европе продолжение «парада суверенитетов» в результате прихода к власти в Германии и во Франции «евроскептиков» может оказать какое-то влияние, но уже не столь существенное, так как опыт Brexit’а показал, что ничего катастрофичного в этом нет.

На наш взгляд важными будут первые месяцы нового года, так как в последние годы именно в этот период в Штатах с незавидной регулярностью отмечается торможение экономического роста. Если в этом году этого не случится, позитивные экономические данные будут в целом демонстрировать продолжение экономического роста и повышение инфляции, то ставки в очередной раз уже могут быть подняты в марте-апреле на очередные 0.25%.

Пока американская экономика закончила год на высокой ноте. Согласно опубликованным во вторник данным деловая активность в производственном секторе продолжает расти вот уже четыре месяца подряд. Индекс деловой активности в производственном секторе в декабре вырос до 54.7 пункта против прогноза повышения до 53.6 пункта и ноябрьского значения в 53.2 пункта. А индекс цен в производственном секторе от ISM взлетел до 65.5 пункта с 54.5 пункта. Цифры действительно оказались очень сильными, что оказало сильную локальную поддержку американскому доллару. И хотя его рост во вторник оказался ограниченным, но, если публикация протокола декабрьского заседания ФРС не выявит значительного количества «противников» продолжения ужесточения денежно-кредитной политики, а пятничные данные по занятости не будут значительно хуже ожиданий, то доллар получит более серьезную поддержку.

По мере того, как будут и далее выходить свежие данные экономической статистики, если они будут опять же в целом демонстрировать позитивную динамику в главных показателях – инфляции, росте производства и новых рабочих мест, а затем и в ВВП, то дорога к дальнейшему повышения ставок будет открыта, а американская валюта продолжит пользоваться спросом. Самое главное, чтобы начало нового года не омрачилось негативом, который был в начале прошлого 2016.

Из публикуемых сегодня данных статистики будут представлять интерес цифры по потребительской инфляции в еврозоне, значения индексов деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны, а также цифры индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Отдельным и важным событием будет публикация протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.01.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара не сумела закрепиться выше уровня 118.20 на волне публикации сильных данных по промпроизводству в США, который вышли во вторник. Инвесторы ожидают обнародования протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике. Если оно покажет, что противников продолжения дальнейшего повышения ставок будет не так много, то доллар может возобновить повышательную тенденцию.

Техническая картина:
Цена находится выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 118.20 может привести к ее локальному росту к 119.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.01.2017 г.

Доллар снижается вы ожидании обнародования протокола ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в целом позитивно. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.15%. Британский фондовый индекс FTSE 100 и немецкий DAX 30 «крутятся» у нулевой отметки. Рынок «переваривает» публикацию вчерашних сильных данных экономической статистики из Китая и США.

На валютном рынке доллар торгуется в целом со снижением. Рынок ожидает публикации протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике. Сильнее всего американская валюта падает по отношению к австралийскому доллару (-0.75%), что обусловлено сильными данными статистики из Китая, который является для экономики Австралии наиважнейшим экономическим партнером.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0429 (+0.22%), GBPUSD - 1.2271 (+0.27%), USDJPY – 117.80 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут после вчерашнего обвала на фоне выхода сильных данных статистики из США. Brent растет на момент написания комментария на 1.06%, WTI на 0.99%. Мы считаем, что котировки нефти будут консолидироваться в ожидании первых данных о сокращении объёмов добычи сырой нефти от ОПЕК+.

Из публикуемых сегодня данных статистики будут представлять интерес цифры по потребительской инфляции в еврозоне, значения индексов деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны, а также цифры индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Отдельным и важным событием будет публикация протокола декабрьского заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Обзор пары USD/JPY на 05.01.2017

Пара USD/JPY продолжает торговаться в консолидации в условиях «тонкого» праздничного рынка, когда рынок ведет себя немного хаотично. Стоит также отметить небольшую коррекцию доллара против корзины основных валют, с другой стороны выступает слабая йена, что приводит к борьбе двух ослабевших валют.

Скорее всего, именно пейроллы будут первым звоночком к восстановлению нормальной работы рынка, пока же, данный инструмент необходимо торговать только исходя из её торговли во флете.

Важно выделить уровни консолидации, в которых, кроме всего прочего, также сосредоточен крупный объем, что только усиливает их значение.

Это уровень поддержки 116.37 – 116.82 и уровень сопротивления 118.36 – 118.44.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем.

Таким образом, наш торговый план мы будем строить, отталкиваясь от пробоя границ консолидации.

В случае пробоя уровня сопротивления (более интересный вариант для нас в виду восходящего тренда) и дальнейшей фиксации цены выше него, можем открывать длинные позиции. Стоп лосс ставить за пробойный объемный бар (желательно). Цель – 121.00.

Если цена падает, пробивает уровень поддержки и фиксируется ниже него (или продолжает падать), тогда можно открывать короткие позиции со стоп лоссом чуть выше пробойного бара (или уровня, с которого началось падение). Цель – 115.00.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Если посмотреть на сентимент, то видно, что доминируют продавцы, что делает вариант с покупками более привлекательным для нас. Тем не менее, до пробоя уровня сопротивления лонги открывать не следует.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.01.2017 г.

Покупайте доллар на его локальном падении

Наблюдая за динамикой финансового рынка США, можно говорить о том, что в целом на нем отмечается затянувшийся с прошлого года период консолидации. Доходности по гособлигациям Казначейства США несколько скорректировались после достижения локальных максимумов. Так бенчмарк 10-летние трежерис в доходности скорректировались с максимума от 15 декабря в 2.6410% до 2.4135% на момент написания статьи. Причем усиление покупок облигаций началось буквально перед новым годом и продолжилось в первые новогодние дни.

Индекс широкого рынка S&P 500 демонстрирует боковую динамику четвертую неделю подряд после сильного ралли на фоне победы Д. Трампа в президентской гонке. Та же самая картина отмечается и в Японии, и в Корее, только китайский и гонконгский индексы восстанавливаются после падения в конце года, а в Европе отмечается устойчивое ралли причиной которого стали не только новости о победе Трампа, но и заверение ЕЦБ и Банка Англии и продолжении мягкой денежно-кредитной политики.

Такое поведение американского финансового рынка объясняется тем, что фактор победы Трампа и его заявленных предвыборных обещаний уже с лихвой отыгран. Теперь инвесторы ждут начала работы администрации США и старта реализации заявленной программы налогово-бюджетного стимулирования.

Схожая с динамикой рынка акций США отмечается и движение американского доллара на валютных рынках. После укрепления в декабре, доллар консолидируется в диапазонах против основных валют. Его действие также, как и фондового рынка в Штатах можно объяснить ожиданием и не более того. Ранее в конце декабря мы не раз указывали, что предполагаем такое поведение доллара до 20 января, когда вступит в должность Д. Трамп и последуют его первые уже официальные заявления. И несмотря на существующий скептицизм у ряда коллег по цеху, мы придерживаемся мнения, что ФРС продолжит поднимать савки в текущем году, а значит доллар в перспективе будет пользоваться спросом.

Опубликованный в среду протокол декабрьского заседания ЦБ США нас в этом мнении только укрепил. Содержание протокола не принесло ничего нового из того, что было заявлено в коммюнике по итогам заседания банка, а также в выступлении его главы Дж. Йеллен. Протокол засвидетельствовал ожидание усиления роста экономики, инфляции и позитивной динамики на рынке труда, а также подтвердил фактор неопределенности, связанный с реализацией экономической программы Трампа. В общем там не было ничего нового.

Но тогда возникает вопрос, а почему же доллар заметно ослабел в среду и продолжает это делать на торгах в Азии сегодня, а не усилил свои позиции? Ране он ведь вырос по итогам заседания ФРС в декабре. Но такая реакция рынка объясняется опять же полным отыгрыванием рынками новости об ожидаемых трех повышениях ставок в новом году. Теперь инвесторы будут наблюдать за ситуацией и реагировать в соответствие с ней.

Заметим, что ослабление доллара характеризуется не сменой тренда на его ослабление, а является локальным снижением в русле консолидации или, говоря языком технических аналитиков, бокового тренда. Доллар не сумел продолжить рост, достигнув максимумов 2003 года и поэтому наблюдается фиксация прибыли с одновременным локальным отскоком. Мы по-прежнему считаем, что его необходимо покупать на локальных падениях, особенно против евро, стерлинга и иены, так как налицо существующие расхождения в денежных политиках между ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.01.2017 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в диапазоне, который расширился в последние дни декабря и в первые дни нового года от 1.0350 до 1.0600 на относительно небольших объемах. Колебания по-прежнему необходимо воспринимать, как приглашение к покупкам доллара на его локальном ослаблении. Пока пара не вырвалась выше 1.0650 она будет тестировать достигнутые локальные минимумы.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.0451. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum уверенно растет вверх.

Торговые рекомендации.
Если пара не вырвется выше 1.0570, ее необходимо продавать с локальной целью 1.0350.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.01.2017 г.

Ослабление доллара остановилось с началом торгов в Европе

Торги в Европе на рыках акций в четверг разнонаправленно. Консолидация нефтяных цен, а также ожидание старта новой экономикой политики в Штатах явно сдерживает активность инвесторов, к тому же не все из них пришли на рынки с праздников, что характеризуется невысокими объемами. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.25%. Французский фондовый индекс САС 40 и немецкий DAX 30 снижаются соответственно на 0.15% и 0.06%. Рынок ожидает публикации данных по занятости в США, которые будут озвучены сегодня – цифры от ADP и завтра уже от Министерства труда.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. После падения в азиатскую торговую сессию он усиливает рост против основных валют. Сильные данные от ADP, которые выйдут сегодня его поддержат. Сильнее всего американская валюта пока еще снижается по отношению к иене (-0.73%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0509 (+0.20%), GBPUSD - 1.2280 (-0.32%), USDJPY – 116.38 (-0.73%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются волатильными перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут сегодня вечером. После росту утром они немного снижаются. Brent теряет на момент написания комментария 0.21%, WTI 0.15%.

Из публикуемых сегодня данных статистики будут интересными цифры по занятости в частном секторе США от ADP, индекс деловой активности в секторе услуг и значения количества запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах за прошлую недею.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Обзор пары EUR/USD на 06.01.2017

Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные в США, доллар продолжает терять свои позиции как против евро, так и против остальных основных валют, таким образом, можно сделать вывод, что после праздников быков на рынке нет.
Тем не менее, «пейроллы» могут поменять расстановку сил. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP оказался гораздо меньше планируемого, что ставит под сомнение оправдание прогнозов экономистов, касающихся изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Основное же внимание будет приковано к почасовой оплате труда, которая в прошлом месяца уменьшилась впервые с марта 2016 года. Для сильного роста доллара, необходимо что бы данные показатель был 0,3% или выше.
Что касается безработицы, её уровень ожидается неизменным или немного хуже, чем в прошлом месяце, когда данный показатель был рекордно низким за последние 10 лет.
Таким образом, ожидается смешанные данные по рынку труда в США, что внесет ещё больше паники и в того слегка сумасшедший постпраздничный рынок. Поэтому перед «пейроллами» желательно закрыть свои позиции.

Объемный анализ: несмотря на рост пары EUR/USD в четверг, данный инструмент продолжает торговаться в рамках своей консолидации с границами 1.0345 – 1.0354 и 1.0638 – 1.0655. Необходимо отметить, что рост пары был на повышенном объеме, что делает вероятность пробоя верхней границы консолидации довольно высокой.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Стоит также отметить объемное накопление внизу графика, что усиливает сценарий покупок. Длинные позиции необходимо открывать после пробой верхней границы консолидации на повышенном объеме с фиксацией цены выше него и/или ростом. Стоп лосс лучше поставить за уровень 1.0585 (как видно на объемном графике, там довольно значительный объем). Если цена опустится ниже, лучше ставить стоп за место, откуда начался сильный рост, который поспособствовал пробою уровня сопротивления. Цель – 1.0800.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Продажи можно рассматривать только в случае выхода очень положительных данных по рынку труда в США и сильного отбоя от верхней границы консолидации.
Важно! Перед «пейроллами» стоит выйти с рынка и дождаться пока он немного успокоится, после чего можно искать входы в сделку.

Всех с наступающим Рождеством!

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.01.2017 г.

Почему доллар снижается и стоит ли его покупать на снижении?

Резкое ослабление американского доллара в последние два дня вызвало бурю эмоций на валютных рынках. «Продавливание» курса рубля против доллара на очень низких объемах к августовским значениям 2015 года. Резкое падение доллара на рынке Форекс поводом для которого послужили по сути реально мало значащие данные по количеству новых рабочих мест от ADP, которые показали в четверг заметно более низкие значения – 153 000 против 172 000. А также, как утверждается многими экспертами какие-то «тайные» сигналы в опубликованном в среду декабрьском протоколе заседания ЦБ США по денежно-кредитной политике, указывающие на какие-то сомнения каких-то членов ФРС в необходимости поднимать ставки в новом 2017 году. Все это не имеет никакого отношения к реальному положению дел в американской экономике, которая уверенно закончила 2016 год и переходит в 2017 более сильной, чем это было ранее.

А теперь по порядку почему на рынках наблюдается такая картина не пользу доллара, хотя все указывает на обратное. Первое – рост курса рубля фундаментально уже пугает российских экспортеров, которые, вероятно, не будут отмалчиваться и станут давить на правительство РФ, если рост цен на сырую нефть застопорится на нынешних уровнях, а рубль будет и далее укрепляться. Нефтяной рынок уже полностью учел в котировках факт достигнутого соглашения о сокращении объемов добычи нефти ОПЕК+ и, если совокупное количество добываемой нефти будет меньше 1.2 млн баррелей в сутки, то это может разочаровать рынок и массированная фиксация прибыли на фоне чрезмерно большого количества открытых на покупку нефтяных контрактов превратится в своеобразный снежный ком, что может привести к довольно глубокой коррекции, которая с технической точки зрения уже напрашивается давно.

Второе. Данные от ADP не являются официальными и на них рынок реагирует с учетом общих настроений. Вспомним, как в ноябре они показали сильнейших рост в 216 000, но это не помогло доллару, так же, как и несколько слабые цифры по NFP, так как все внимание рынков было обращено на итоги выборов в Штатах. Следует напомнить слова члена ФРС Розенгрена, который тогда единственный озвучил свое мнение о том, что любое количество новых рабочих мест, превышающее 100 000 в нынешней ситуации сильного рынка труда, является позитивом. А реакция рынка является чисто спекулятивной. Вот, если сегодня цифры по NFP также окажутся ниже прогнозов – это также может подтолкнуть доллар вниз, даже, если они будут выше 100 000. И это произойдет только потому, что кому-то необходимо фиксировать прибыль, чтобы потом зайти в рынок по более выгодным ценам. Заметим, что опубликованные в четверг другие немаловажные данные по экономике США – индексы деловой активности в непроизводственном секторе и секторе услуг были позитивными.

Тоже самое относится и к трактовке протокола декабрьского заседания ФРС. Там не появилось ничего такого нового из того, что могло бы перевернуть фундаментальные представления банка о перспективах экономики и повышениях ставок на ближайшие три года. Кстати сказать, во вчерашнем комментарии уже другой представитель ФРС президент ФРС-Сан-Франциско Дж. Уильямс завил, что считает оправданным прогноз о трех повышениях процентных ставок в 2017 году, так как в экономике страны наблюдаются явные улучшения.

Так что же испугало рынки? И почему доллар попал под распродажи? Здесь есть три основные причины. Первая. В связи с началом реализации экономической программы Д. Трампа ожидается падение на рынке акций в США. Не секрет то, что фондовые индексы в последние годы «пухли» благодаря только дешевым деньгам, которые в виде ликвидности «подгоняла» рынкам ФРС. Это вызывает стремление застраховаться покупками гособлигаций Казначейства США, что оказало давление на их доходность и через нее на доллар. Второе. Рынки боятся неизвестности связанной с программой Трампа, так как ничего похожего пока не было. И третья причина весьма банальна – это сильный рост доллара в последние два месяца и поэтому некоторая коррекция ему бы не помешала.

Мы рассматриваем коррекцию доллара, а пока это именно коррекция и ничего более, так как еще рано говорить о каких-либо симптомах смены тренда, вполне оправданной, о чем не раз указывали ранее. По нашему мнению, до 20 января доллар может либо еще немного снизиться, либо наоборот подрасти, если новые данные экономической статистики будут позитивными, включая и публикацию сегодня цифр по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Рынок явно взял паузу перед инаугурацией Трампа для того, чтобы посмотреть, что будет дальше.

Мы пока не видим серьезных оснований для смены восходящего тренда по доллару на нисходящий США, так как глобальные макроэкономические показатели говорят в пользу его дальнейшего роста. Поэтому рассматриваем его покупки на снижении адекватными.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.01.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз к нижней границе краткосрочного восходящего тренда и нашла поддержку у отметки 1.3190. Если данные по занятости в Штатах не подкачают, а цены на нефть будут и далее консолидироваться у нынешних значений, можно ожидать локального роста пары в русле общей восходящей тенденции.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI вышел из зоны перепроданности и движется пока горизонтально. Стохастики уверенно растут. MACD ниже нулевой отметки и разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 1.3300 может привести к ее локальному росту к 1.3450-55 с перспективой дальнейшего роста к верхней границы тренда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.01.2017 г.

Сегодня в центре внимания данные по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. Инвесторы ожидают публикации данных по занятости в США, которые будут обнародованы в 16.30 МСК, а также вестей по количеству работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. В лидерах снижения сегодня утром фондовый индекс САС 40, который теряет 0.34%. Ранее были представлены данные по объему промышленных заказов в Германии, которые оказались хуже ожиданий.

На валютном рынке падение доллара США остановилось, и он даже начал подрастать по отношению к основным валютам. Как уже упоминалось выше рынки ждут данных по безработице из Штатов. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к иене (+0.70%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0587 (-0.16%), GBPUSD - 1.2377 (-0.32%), USDJPY – 116.16 (+0.70%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются волатильными перед публикацией данных по занятости в США и количеству работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. Несмотря на высокую волатильность нефтяные цены практически не меняются также в ожидании новостей о сокращении объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+. Brent растет на момент написания комментария 0.02%, WTI на 0.04%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Еженедельный обзор финансовых рынков на 09.01-13.01.2017

EUR/USD

Фундаментальный анализ: рост почасовой оплаты в США, а также низкий уровень безработицы помогли доллару США восстановить часть позиций в конце прошлой недели. Отличные данные по рынку труда играют на руку ФРС, которые ещё более утвердились в своем прогнозе о повышении ставок 3 раза в 2017 году, а некоторые члены ФРС даже высказали желание повысить ставку ещё большее количество раз.

Необходимо отметить, что повышение заработка является отличным сигналом и для Трампа, который не раз говорил о политики больших трат.

Тем не менее в высказываниях многих членов ФРС некая наблюдается неопределенность в связи с непредсказуемостью политики нового президента и его администрации. Во многом от того, что и как будет делать новый президент, будет зависеть дальнейшие действия ФРС.

Поэтому пока тяжело говорить о возобновлении роста американской валюты, во всяком случае до вступления в должность Дональда Трампа.

Из-за очень большого количества переменных (которые прояснятся после инаугурации нового президента США), прогноз по евро пока нейтральный.

Объемный анализ: пара EUR/USD продолжает торговаться в консолидации. Стоит отметить новый уровень сопротивления, который также выступает более свежей границей консолидации. Это уровень – 1.0598 – 1.0609. Именно на этом уровне сосредоточен объем, который остановил рост пары и с которого было падение после выхода «пейроллов».

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

С объемного графика видно, что крупный объем сосредоточен внизу графика, таким образом, сценарий покупок остается в силе. Но открывать лонги можно только после пробоя уровня сопротивления 1.0598 – 1.0609 и продолжения роста. Стоп лосс ставим под пробойный бар. Цель – 1.0800.

Стоит также рассмотреть вариант с короткими позициями. Продажи возможны только если цена протестирует верхнюю границу консолидации ещё раз (или после плавной коррекции вверх), после чего будет сильный импульс вниз на крупном объеме. В таком случае, стоп лосс ставим за уровень сопротивления. Цель – нижняя граница консолидации.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Итог: классический вариант торговли от сильного уровня.

GBP/USD

Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные в Великобритании на прошлой недели, пара GBP/USD продолжает торговать в консолидации, а последние два дня и вовсе наблюдается резкое снижение, преимущественно, из-за отличных данных по рынку труда в США.

В отсутствии важных новостей по Великобритании, а также некой «заморозки» в процессе Брексита, судьба пары зависит от американской валюты, которая после отличных «пейроллов», может ещё больше укрепить свои позиции. Тем более, пока на рынке не видно серьезных покупателей (рост цены был быстро поглощён + снижение открытого интереса во время роста).

Прогноз по паре GBP/USD негативный.

Объемный анализ: необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.2408 – 1.2426, который выступает новой верхней границей консолидации. Все также остается актуальным уровень поддержки 1.2205 – 1.2226.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем. Поэтому открывать торговые позиции по данному инструменту следует только после пробоя границ консолидации. Учитывая резкость и силу падения цены на крупном объеме + глобальный тренд, продажи пока смотрятся более интересно.

Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня поддержки 1.2205 – 1.2226. Стоп лосс чуть выше пробойного бара. Цель – 1.2000.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Альтернативный сценарий: коррекция цены вверх без объемов в понедельник. После остановки движения, можно открыть короткие позиции. Стоп лосс ставим за уровень 1.2426. Цель – 1.2205. Соотношение риск/прибыль 1 к 1. Если для вас приемлемо такое соотношение, тогда стоит рассмотреть и такой сценарий.

Итог: если цена пробъет уровень поддержки, отличная сделка.

USD/JPY

Фундаментальный анализ: как и другие мажорные пары, USD/JPY продолжает находится в консолидации после падения цены в первой половине недели и роста в конце 5-дневки. И если падение цены многие связывали с праздниками и «тонким» рынком, то рост цены — это заслуга «пейроллов».

На следующей недели основное внимание будет обращено на экономические данные в Китае, одном из главных торговых партнеров Японии. Кроме этого, стоит обратить на завершающие неделю данные по розничным продажам в США.

Пока же, как и по евро, ситуация не до конца ясная, прогноз нейтральный.

Объемный анализ: по йене был образован новый уровень поддержки, который остановил падение цены – 115.25 – 115.57. Также необходимо отметить крупный объем, на котором росла цена.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Таким образом, покупки выглядят более привлекательно. Открывать лонги можно или после пробоя уровня 118.36 – 118.44 или после плавной коррекции цены вниз. В первом случае стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, цель 121.00. Во втором случае, стоп лосс ставим за уровень 115.25, цель – верхняя граница консолидации.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Итог: классическая торговля в консолидации.

XAU/USD (Gold)

Фундаментальный фон: в период некой неопределенности с политической ситуацией в США (особенно это касается постоянных заявлений нового президента Трампа, которые отличаются резкостью) многие участники рынка обратили внимание на золото, как более стабильный актив.

Даже неплохие данные по рынку труда не оказали такого сильного влияние на золото как на мажорные валютные пары.

Как и по йене, особое внимание стоит уделить новостям с Китая, как с крупнейшего потребителя золота в мире.

Пока же прогноз по золоту положительный.

Объемный анализ: стоит выделить свежий уровень сопротивления 1181.40 – 1183.60, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован после выхода «пейроллов».

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Поэтому стоит работать именно от данного уровня, при чем я бы рассматривал и покупки (более приоритетный вариант) и продажи (все же доллар сильно укрепился после «пейроллов».

Как и пробой, так и отскок должны быть на повышенного объеме. В случае пробоя, стоп лосс ставится за пробойный бар. Цель – 1210.00. Если цена отскакивает от уровня (или сильное падение после коррекции), можно открывать короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1183.60. Цель – 1146.00.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Итог: по золоту интересная сделка от уровня.

Общий итог: на рынке довольно запутанная ситуация, как следствие, многие инструменты находятся в консолидациях. Выделить какую-то наилучшую сделку очень сложно, так как сценарии по основным инструментам очень похожи.

Сентимент: по евро и по золоту ситуация не совсем ясная, поэтому стоит следить за сентиментом по данным инструментам в динамике. Что касается коротких позиций по фунту и лонгов по йене, настроение «толпы» подтверждает данные сценарии.

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Важные экономические новости на предстоящей недели (GMT):
Вторник
1.30 - Индекс потребительских цен (м/м и г/г) в Китае;
Пятница
Предварительно – Торговый баланс Китая;
13.30 - Объём розничных продаж и индекс цен производителей (PPI) (м/м) (дек) в США$
15.00 - Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (янв).

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets