Полезно Мир Forex

Тема в разделе "В помощь трейдеру", создана пользователем bellduke, 3 Июль 2014.

  1. bellduke

    bellduke Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    2.931
    Симпатии:
    2.569
    Баллы:
    355
    Пол:
    Мужской
    В этой ветке пишем все интересные новости Forex которые могут сильно повлиять на рынок
     
    Pythoha, Max5813 и Dmitri нравится это.
  2. Dmitri

    Dmitri Бывалый Команда форума Администратор

    Регистрация:
    7 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.864
    Симпатии:
    2.955
    Баллы:
    355
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2008
    Какой будет экономика США? Четыре варианта развития.

    В III квартале американская экономика выросла на 3,9%, чему многие несказанно радовались. Об этом говорят пересмотренные данные Министерства торговли США. За последние

    У крупнейшей мировой экономики не было таких быстрых темпов роста пять кварталов подряд с конца 1990-х гг. И это, пожалуй, не самый главный для инвесторов индикатор. За последний год в США очень быстро выросла занятость населения, и, скорее всего, взятый темп будет только расти. Но верно ли будет утверждение, что с американской экономикой все стало хорошо?

    Если обратиться к статистике, то мы увидим, что реальное производство увеличилось всего-то на 2,4% за последний год. Конечно, это произошло из-за плохих первых трех месяцев года, когда экономика упала на 2,1% в годовом исчислении. Рост на 2,4% не оценивается экономистами как нечто исключительное, наоборот, он находится близко к тренду последних четырех лет. Вместе с тем зарплаты в стране растут на удивление очень медленно. За год средний недельный заработок вырос всего на 2,8%.

    Дела в США точно идут не так хорошо, как может показаться на первый взгляд. Во-первых, уже не назовешь монетарную политику «нормальной», хотя и ускоряет темпы экономика, но инфляция и рост зарплат идут самыми настоящими «черепашьими» шагами. Во-вторых, несмотря на то, что инфляция пока не давит на экономику, ФРС уже готов к нормализации и первое повышение может произойти уже в 2015 г. Аналитики прогнозируют, что это произойдет в первой половине года. С оговоркой - только если темпы роста экономики США будут очень быстрыми.

    Пока ведомство Джанет Йеллен будет следить за ситуацией и думать, какую формулу применить, что подойдет экономике в данный момент, мы посмотрим, что это за формулы.

    Первый вариант

    Данные по ВВП показывают очень положительную ситуацию в американской экономике. За последние два квартала рост был очень быстрым, но это может быть частью волатильности или частью восстановления (после трудного запуска в первые три месяца 2014 года). В таком случае ждем сдвиг к гораздо медленным темпам роста. Конечно, такой вариант менее привлекателен, и это значит, что ФРС следует очень внимательно следить за любыми признаками замедления роста.

    Второй вариант

    Эта формула развития событий - элементарное везение для экономики США. По фундаментальным показателям она остается такой же, какой была 1-2 года назад, однако с мощным толчком из-за резкого падения нефтяных цен и другое сырье. В таком случае ФРС будет следить за признаками того, что дефляция не предвидится или что экономика приближается к границам своего потенциала (любой из трендов подхлестнет инфляцию).

    Третий вариант

    Так называемый “вековой застой”. ФРС добилась стабильного роста, но только благодаря опасному и непредсказуемому росту цен на активы. Тут перед ФРС встанет сложный выбор: попробовать определить самые опасные крайности и удерживать их за счет снижения темпов роста, либо смириться с растущей финансовой нестабильностью и надеяться, что падение будет безболезненным.

    Четвертый вариант

    Последняя формула такова. В стране базовые ресурсы для производства наконец-то растут хорошими темпами, частично благодаря передовым информационным технологиям, новым электронным бизнес-моделям и мощному толчку от энергетического сектора США. Такие тренды приведут к тому, что производство будет опережать рост занятости. Одновременно из-за прогресса технологий задерживается рост зарплат. Но здесь ФРС нужно будет переживать за необоснованные колебания - и правда, тут чем быстрее растет и развивается экономика, тем быстрее будут появляться новые технологии для сбережения капитала.

    Любой из вариантов может оказаться реальностью. Однако ФРС не надо забывать свою правильную модель - придерживаться нулевой процентной ставке. Из-за того, что рост может произойти резко, даже без всяких неприятных сюрпризов, но он так же быстро рухнет, когда эти сюрпризы появятся.

    Бесспорно, всех экономистов восхищает восстановление американской экономики за последние месяцы, однако не воспринимайте это как само собой разумеющееся событие. Хотя бы пока есть у них рекордно низкая процентная ставка и невысокая инфляция, а экономика остальных стран остается нестабильной.
     
    Последнее редактирование модератором: 31 Январь 2015
    Pythoha, Max5813 и loopsider нравится это.
  3. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Нелохая популярная аналитика на тему прошедшей неделе и текущих ожиданий
    Источник: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Отвязное поведение
    Как Центробанк Швейцарии вызвал панику по всей Европе

    На минувшей неделе швейцарский ЦБ шокировал финансовые рынки решением отвязать свою национальную валюту от евро. В течение одного дня доллар рухнул к франку более чем на 20 процентов, а евро потерял свыше 40 процентов. Прозвучавшие из Швейцарии объяснения выглядели неубедительно, и сразу возникло множество теорий на этот счет, в том числе и конспирологического характера. «Лента.ру» разбирается в том, что же произошло на самом деле.

    Привязка швейцарского франка к евро была установлена в 2011 году в разгар европейского долгового кризиса. Тогда национальная валюта Конфедерации стремительно дорожала по отношению к обесценивавшемуся евро. Для экспортеров и национального туристического бизнеса ситуация была угрожающей. И Центральный банк Швейцарии решил придержать курс искусственной привязкой более твердой валюты (франка) к более слабой (евро).

    ЦБ сдерживал спекулятивный спрос на собственную валюту скупкой евро и долларов. Для поддержки национальной экономики так поступают многие страны с самым разным уровнем развития. Китай — самый очевидный пример, но есть и множество других. Термин currency board (валютный совет) обычно относится к бедным государствам, испытывающим проблемы с притоком валюты, но по сути их действия мало чем отличались от швейцарских.

    Привязка к евро рассматривалась как нечто священное и критике не подлежащее. Более того, за три дня до судьбоносного решения Центробанк Швейцарии подтвердил свою верность выбранному курсу. Тем сильнее было удивление игроков рынка. Гром среди ясного неба — иначе не скажешь. Поворот, как в остросюжетном триллере.

    Причины

    Шок, недоумение, растерянность — вот что испытали мировые финансовые рынки 15 января, когда швейцарский франк отвязался от евро. В течение буквально часа он, стоивший до этого чуть больше 0,8 евро, не только добился паритета с европейской валютой, но и превзошел ее. Этот рывок круче (и намного) декабрьских мытарств рубля.

    Параллельно регулятор финансовой системы Конфедерации снизил ставки, сделав их отрицательными. Таким образом ЦБ надеялся смягчить негативный эффект роста курса франка для национального бизнеса. Так или иначе, но теперь в Швейцарии (по крайней мере на межбанковском рынке) за предоставление займа платит не должник, а кредитор. Цена трехмесячных кредитов — от 0,25 процента годовых.

    Что вдруг побудило швейцарский ЦБ совершить столь радикальный шаг? Объяснение регулятора звучит невнятно: европейскую валюту упрекают в волатильности и в том, что в последнее время она слабеет относительно доллара. Но, разумеется, аналитики увидели в случившемся более глубокий смысл, не афишируемый по политическим причинам (а также для того, чтобы не усиливать и без того панические настроения на рынке).

    Говорят об опасениях швейцарских финансовых властей в связи с решением по европейскому «количественному смягчению», которое должно быть принято 22 января. Если Европейский центробанк сразу вбросит на рынок несколько сотен миллиардов евро, то стоимость валюты ЕС резко снизится. И первой целью для спекулянтов станет как раз франк. Удержать курс в подобных обстоятельствах крайне трудно. Да и смысла в этом никакого нет: за последние несколько лет, борясь с подорожанием франка, ЦБ Конфедерации накопил уже более 600 миллиардов евро резервов. Деньги, потраченные на скупку валюты, направлялись в швейцарские активы, разогревая их сверх всякой меры. Если огромные запасы евро обесценятся, и ЦБ, и экономика страны в целом окажутся в проигрыше.

    Но есть и другие объяснения. В частности, некоторыми аналитиками высказывалось мнение, что ЦБ Швейцарии располагает неким инсайдом относительно событий, которые вот-вот произойдут. Имеется в виду Греция, где в эти выходные пройдут внеочередные парламентские выборы. Лидер самой популярной на данный момент греческой партии СИРИЗА Алексис Ципрас фактически выдвинул властям ЕС ультиматум — или вы списываете часть наших долгов, или мы выходим из еврозоны. При любом раскладе судьба евро выглядит незавидной.

    Последствия

    Как бы то ни было, но жребий брошен. Теперь и Швейцарии, и международным инвесторам, да и всей финансовой системе страны приходится подсчитывать убытки. Больше всех пострадали швейцарские бизнесмены, нацеленные на экспорт: за день котировки акций их компаний рухнули в среднем на 9 процентов. В одночасье швейцарские товары, и без того не самые дешевые, стали баснословно дорогими. Это ударило по всем — от часовщиков и производителей сельхозпродукции до фармацевтов. «У меня просто слов нет», — коротко прокомментировал произошедшее Ник Хайек, гендиректор корпорации Swatch, выпускающей часы целого ряда знаменитых швейцарских торговых марок. «Мы попытаемся снизить ущерб повышением эффективности», — сказала представительница крупнейшего в мире производителя премиального шоколада Lindt & Spruengli, но особой радости в ее голосе не было.

    Что касается швейцарской туриндустрии, то там уже задумались о дисконте. Еще бы — Центробанк страны сделал свой «ход конем» прямо в разгар сезона. Да и туристы из России, ранее обеспечивавшие существенную часть кассы, практически не едут. Подорожавший мировой экономический форум в Давосе теперь вряд ли смогут посетить многие представители мелкого и среднего бизнеса, и в целом размер делегаций сократится.

    Инвесторы на рынке, естественно, ничего такого не ожидали и толком не застраховали риски от обвала евро к франку при помощи хеджирования. Крупные игроки потеряли миллиарды за считаные минуты. Хуже всего пришлось фонду Everest, контролируемому известным американским трейдером сербского происхождения Марко Димитриевичем. Крупнейший специалист по развивающимся рынкам, он успешно пережил пять крупных кризисов. Но швейцарский Центробанк вывел его фонд из бизнеса. Дело в том, что Everest заложил в ноябре сотни миллионов долларов на падение франка — после того как местные избиратели на референдуме отказали ЦБ в праве увеличить долю золотого запаса в резервах.

    Огонь мини-кризиса быстро распространился за пределы фондового рынка Европы. Как ни странно, среди главных пострадавших — Польша. Поляки набрали кредитов в швейцарских франках (в основном, ипотеку) на 35 миллиардов евро. После роста франка на 40 процентов многие из них просто лишились возможности обслуживать эти займы. В стране разгорелся крупный политический скандал.

    А вот венгерский премьер-министр Виктор Орбан продемонстрировал невероятную прозорливость. В конце прошлого года его правительство перевело все кредиты в швейцарских франках (на сумму 10 миллиардов евро) в национальную валюту — форинты. В итоге венгерские заемщики да и кредитные организации почти чудом спаслись от финансового краха.

    Теперь инвесторы поглядывают на периферийные страны ЕС, привязавшие курс своей валюты к евро. Вопросы возникли, в частности, к Дании и Чехии. Датчане опровергли все слухи о возможной отвязке. Но ведь то же самое до последнего момента утверждали и в Швейцарии. В Чехии мнения разделились: президент Милош Земан призвал к прекращению интервенций, посоветовав следовать швейцарскому примеру, а вот премьер-министр Богуслав Соботка выступил за удерживание текущего курса.

    Кто выиграл от швейцарского рукотворного кризиса, так это инвесторы в золото. За нескольких дней благородный металл прибавил в цене почти 40 долларов. А рост цены на золото — верный признак того, что на мировых финансовых рынках ожидаются крупные потрясения.

    Дмитрий Мигунов​
     
  4. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Неплохая популярная статья на рбк.
    Источник: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Эра абсурда: как зарабатывают на отрицательных процентных ставках

    Кто одалживает деньги ради отрицательного дохода, если можно просто хранить их в банке, не теряя в номинальной стоимости? Но на самом деле инвесторы уже давно согласились на отрицательную доходность

    Это просто удобно

    Последние шесть лет монетарная политика становилась все более нетрадиционной: центральные банки применяли такие инструменты, как нулевые процентные ставки, количественное смягчение, кредитное смягчение, прогнозные рекомендации, неограниченные интервенции на валютном рынке. Но теперь мы столкнулись с самым необычным инструментом из всех: отрицательные номинальные процентные ставки. Такие ставки сейчас доминируют в еврозоне, Швейцарии, Дании и Швеции. Причем номинально отрицательными стали не просто краткосрочные ставки рефинансирования. Процентные ставки по активам на сумму около $3 трлн в Европе и Японии со сроком погашения вплоть до 10 лет, как в случае со швейцарскими гособлигациями, сейчас отрицательны. На первый взгляд, это абсурд. Кто захочет одалживать деньги ради отрицательного номинального дохода, если можно просто хранить их в банке или в наличной форме и по крайней мере не терять их номинальную стоимость? В действительности, инвесторы уже давно согласились на реальную (с поправкой на инфляцию) отрицательную доходность. Если у вас есть счет в банке с нулевой процентной ставкой – как у большинства людей в развитых странах, – ваша реальная доходность отрицательна (номинальная нулевая доходность минус инфляция). Через год на эти деньги вы сможете купить меньше товаров, чем сегодня. Если же вспомнить о комиссиях, которые взимают многие банки за пользование этими счетами, то окажется, что их эффективная номинальная доходность была отрицательной еще до того, как центральные банки ввели отрицательные номинальные ставки. Другими словам, отрицательные номинальные ставки просто делают ваши доходы еще более отрицательными, чем они уже и так были. Инвесторы соглашаются на отрицательную доходность ради удобства хранения денег, так что в некотором смысле ничего нового в появлении отрицательных номинальных процентных ставок нет.

    Крысы не доберутся

    Более того, если дефляция будет сохраняться в еврозоне и других регионах мира, отрицательная номинальная доходность может привести к положительной реальной доходности. Это явление можно наблюдать последние 20 лет в Японии, где дефляция постоянна, а процентная ставка по многим активам – почти нулевая. Тем не менее кто-то может подумать, что лучше хранить сбережения в виде наличных, чем владеть активом с отрицательной доходностью. Однако хранить наличные рискованно. В этом убедились греческие вкладчики, обеспокоенные надежностью банковских депозитов и переложившие сбережения в матрасы: количество вооруженных ограблений квартир резко выросло, а часть банкнот съели грызуны. Если вы возьмете в расчет расходы на безопасное хранение наличных – и выгоды от использования банковских чеков, вы увидите смысл в отрицательной доходности. Но речь идет не только о частных вкладчиках. У банков, имеющих больше наличных, чем требуемые резервы, нет другого выбора, кроме как принять отрицательные процентные ставки, установленные центральными банками. Банки не способны хранить, перечислять и управлять такими излишними резервами, если они хранятся в наличной форме, а не на счету в центральном банке, пусть и приносящем отрицательный доход. Конечно, это все верно лишь до тех пор, пока номинальная отрицательная ставка не стала слишком отрицательной. В противном случае возврат в кэш – несмотря на расходы на хранение и безопасность – обретает больше смысла. А почему инвесторы соглашаются на отрицательную номинальную доходность по займам на три, пять и даже десять лет? В Швейцарии и Дании инвесторы хотят иметь активы в валюте, которая, как ожидается, номинально будет дорожать. Если вы владели активами в швейцарских франках с отрицательной номинальной доходностью до того, как центральный банк этой страны отказался от привязки франка к евро в середине января, вы могли заработать 20% за одну ночь. Отрицательная номинальная доходность является той малой ценой, которую можно заплатить за крупный денежный выигрыш. И все же отрицательный доход по облигациям встречается и в тех странах и регионах, где валюта девальвируется и, видимо, будет девальвироваться и дальше, например в Германии и других ключевых странах еврозоны, а также в Японии. Почему же инвесторы держат такие активы? У многих долгосрочных инвесторов, например страховых компаний и пенсионных фондов, просто нет другой альтернативы, потому что они обязаны вкладываться в надежные облигации. Конечно, отрицательная доходность может поколебать их финансовое положение: пенсионным фондам нужна положительная доходность, чтобы компенсировать выплату пенсий. Когда большая часть активов приносит отрицательный номинальный доход, такой результат становится труднодостижим. Но, учитывая долгосрочный характер обязательств таких инвесторов, им приходится вкладываться главным образом в облигации, у которых меньше риск, чем в акции или другие волатильные активы. Даже если номинальные доходы по облигациям отрицательны, они обязаны уступить их надежности. Более того, возможно, что в условиях, когда инвесторы не хотят принимать на себя риск, а акции и другие рискованные активы находятся под влиянием рыночных или кредитных неопределенностей, лучше владеть облигациями с отрицательным доходом, чем какими-либо другими активами, более рискованными и волатильными.

    Перевернутый мир

    Со временем, конечно, отрицательная номинальная и реальная доходность может стимулировать вкладчиков сберегать меньше и тратить больше. В этом и заключается цель отрицательных процентных ставок. В мире, где предложение превышает спрос и где избыточные сбережения не инвестируются в экономику, сбалансированная процентная ставка низка и даже может быть отрицательной. Если в развитых странах действительно началась вековая стагнация, мир отрицательных процентных ставок и на краткосрочные, и на долгосрочные облигации может стать новой нормой. Центральные банки и фискальные власти могут ее избежать, следуя политике взрывного роста и стимулируя инфляцию. Парадоксально, но это подразумевает период отрицательных процентных ставок для стимулирования вкладчиков – они должны сберегать меньше и тратить больше. Но, кроме этого, требуются еще и фискальные стимулы, в первую очередь государственные инвестиции в производственные инфраструктурные проекты, которые дадут доходность выше, чем облигации, размещенные для их финансирования. Чем дольше такая политика будет откладываться, тем дольше мы будем жить в перевернутом мире отрицательных номинальных процентных ставок.

    Автор: Нуриэль Рубини, Глава Roubini Global Economics, профессор экономики Нью-Йоркского университета​
     
  5. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Конец золотого фиксинга.
    Источник: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Столетний механизм ценообразования золота сменила электронная платформа

    Александр Ратников

    20 марта эталонные цены на золото в слитках в Лондоне начали определяться на электронном аукционе ICE. Новая система пришла на смену историческому золотому фиксингу, который действовал с 1919 года

    20 марта, в пятницу, на лондонской бирже ICE эталонная цена золота в слитках, прежде известная как London Gold Fix, впервые была установлена на электронном аукционе. Цена составила $1171,75 за унцию. Электронный процесс заменил систему золотого фиксинга, которая функционировала без существенных изменений с 1919 года.

    В аукционе, посредством которого теперь выявляются ориентирные цены дня, участвуют шесть банков — Barclays, HSBC, Societe Generale, Scotiabank, Goldman Sachs, UBS. Все они, за исключением UBS и Goldman Sachs, ранее занимались золотым фиксингом. ICE рассчитывает увеличить количество аккредитованных участников. Сейчас для этого необходимо состоять в London Bullion Market Association (LBMA).

    LBMA была создана в 1987 году. В нее входят банки, трейдеры, горнодобывающие компании, которые работают с золотом и серебром. По состоянию на март 2015 года в ассоциации насчитывалось 76 полноправных участников (Members) и 69 ассоциированных (Associates, у них меньше прав). Свою основную задачу LBMA видит в учете и оценке золотых и серебряных слитков. На торгах в Лондоне выставляются только аккредитованные LBMA слитки. Их список носит название Good Delivery List.

    Осовремененный золотой бенчмарк получил название LBMA Gold Price. Он будет определяться во время электронного аукциона. Цены будут устанавливаться в ходе 45-секундных торгов дважды в день — в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени (14:30 и 19:00 мск).

    Электронная платформа предоставлена независимым провайдером ICE Benchmark Administration. LBMA сохранит права интеллектуальной собственности. ICE была выбрана LBMA для организации сессий осенью 2014 года.

    Как поясняет Financial Times, торги происходят следующим образом: в режиме реального времени публикуются анонимные заявки от шести банков на покупку и продажу драгметалла. Система учитывает разницу между спросом и предложением и корректирует цену на золото до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие. Оно определяется как разница между спросом и предложением в пределах 20 тыс. тройских унций.

    За сессиями будет следить наблюдательный совет, в который войдут два представителя золоторудной отрасли (AngloGold Ashanti и Denver Gold Corp) и три представителя LBMA. Регулирование будет осуществлять Управление по финансовому поведению Великобритании (FCA).

    На бенчмарк LBMA Gold Price будут ориентироваться золотодобывающие и ювелирные компании, центробанки и финансовые учреждения, которые ведут торговлю ценными бумагами, привязанными к стоимости золота. Например, Банк России определяет цены на золото, исходя из значений лондонского фиксинга. Стоимость драгметалла переводится в рубли по официальному курсу доллара США к рублю, действующему на следующий день после учетных торгов на золото.

    Лондонский бенчмарк существует параллельно с торговлей фьючерсами на золото на нью-йоркской бирже NYMEX и на Shanghai Gold Exchange. Трейдеры соотносят gold fix и цены фьючерсов, поэтому те взаимно влияют друг на друга.

    Новая система аукционов не сильно отличается от предыдущего золотого фиксинга по своей методике. До 20 марта председательствующий банк начинал с того, что выдвигал условную стартовую цену, близкую к средним котировкам. Далее каждый из участвующих банков узнавал у своих клиентов, готовы ли они купить или продать золото по такой цене и в каком количестве. Если заявки на покупку и заявки на продажу соотносились с разницей не более чем 50 слитков, цена признавалась фиксингом. Если нет, то предположение о цене корректировалось в нужную сторону, раунды обзвона продолжались до тех пор, пока не будет обнаружена равновесная цена.

    Систему золотого фиксинга неоднократно критиковали за недостаточную прозрачность. Весной 2014 года FCA оштрафовало Barclays на £26 млн за действия трейдера, который в 2012 году попытался искусственно занизить цены на золото. Немецкий финансовый регулятор BaFin в 2013 году начал расследование в отношении Deutsche Bank, которое привело к выходу банка из пятерки организаторов золотого фиксинга.

    Отказ Deutsche Bank от участия в фиксинге драгоценных металлов спровоцировал перемены в механизме формирования цен на серебро. В дальнейшем именно новый формат торговли серебром стал образцом для реформы золотого бенчмарка.

    Серебряный фиксинг, действовавший с 1897 года, перестал существовать в августе прошлого года. Он был заменен на систему аукциона, схожую с той, которая с 20 марта действует для золота. Электронную торговую платформу для формирования цен на серебро предоставила компания CME Group, а управление осуществляет Thomson Reuters. Серебряный бенчмарк называется London Silver Price.​
     
  6. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Любопытный взгляд на происходящее на китайском фондовом рынке
    Обвал китайского рынка. Умение читать между строк.
    Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок
     
  7. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Безрисковых вложений - с доходностью больше чем инфляция - сейчас по всей видимости не существует. Чтобы не остаться у разбитого корыта, берите банковский депозит в хорошем месте. Заработать не удастся, по зато вряд ли много потеряете. Чтобы заработать, надо принимать решение - если оно окажется правильным, заработаете, а если нет, потеряете. Все честно :)
     
    Последнее редактирование: 13 Февраль 2016
    Max5813, Kozubus, ZIMA 76 и 3 другим нравится это.
  8. bellduke

    bellduke Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    2.931
    Симпатии:
    2.569
    Баллы:
    355
    Пол:
    Мужской
    Вкладывайте в себя, в обучение, саморазвитие. Единственный способ безрискового вложения который всегда останется с вами и не подвержен влиянию внешних факторов.
     
    Max5813, Kozubus, ZIMA 76 и 2 другим нравится это.
  9. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Любопытный субъекивный взгляд на текущую ситуацию в мировой экономике
    Источник Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

    Сегодня мы живем в рамках финансовой системы, основы которой были заложены на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. Суть ее состояла в том, чтобы создать институты обеспечения стабильности (и расширения) зоны оборота доллара США, который должен был стать главной валютой западной экономики. Такими институтами стали Мировой банк (агентство развития), Международный валютный фонд (фактически, банк, созданный для кредитования государств) и ГАТТ, генеральное соглашение по тарифам и торговле, ныне именуемое ВТО (направленное на борьбу со сторонниками экономического сепаратизма). А еще один институт создан не был.

    Точнее, соответствующие функции, контроля за оборотом и эмиссией доллара уже во всем мире, были приданы уже существующему институту, Федеральной резервной системе США. Теоретически, это создало основания для проблем (а ну как интересы мировой финансовой системой придут в противоречие с интересами экономики и финансовой системы США?), но в тот момент, когда экономика США составляла более 50% мировой, а ФРС еще не имела «мандата» на оптимизацию ситуации с безработицей в США (был получен в 1977 году) эти проблемы выглядели достаточно умозрительно.

    С тех пор ситуация изменилась. Во-первых, прекратилось расширение зоны доллара (ею стала вся мировая экономика) и, тем самым, постоянная эмиссия стала источником не роста, а инфляции. В 2014 году ее практически вообще остановили. Во-вторых, доля экономики США в мире снизилась ниже 20%. В-третьих, второй мандат ФРС, полученный в середине 70-х, вынуждает ее большое внимание уделять ситуации в экономике США.

    В результате начался кризис и проблема, заложенная в 1944 году, стала себя проявлять в полный рост. В условиях отсутствия эмиссии стало понятно, что вся мировая финансовая система, которая привыкла жить в условиях дополнительного эмиссионного дохода, принципиально убыточна. Экономический рост остановился (на самом деле, уже идет достаточно устойчивый, хотя пока и ограниченный спад), и уже понятно, что сохранить все для всех не получится. Конкретно к финансам это звучит так: необходимо решить, спасать ли экономику США за счет ресурсов мировой финансовой системы или же спасать мировую финансовую систему за счет США.

    Проявляться эта проблема началась уже лет десять назад, но в «острую» фазу она перешла в 2011 году. Дело в том, что именно в этом году мировая финансовая элита решила довершить бреттон-вудскую реформу и вывести эмиссионный центр мировой валюты (которую решили делать на базе «специальных прав заимствований» МВФ) из под юрисдикции США. США ответили «делом Стросс-Кана», намертво «зарубив» опасную для себя идею, однако проблему это, естественно, не решило. Вопрос о том, кого спасать за счет кого стал доминировать в мировой политике.

    И единая до того мировая элита разделилась в отношении к этим двум сценариям. Первая ее часть, которую естественно назвать мировой финансовой элитой, естественно, отстаивает необходимость сохранения мировой финансовой инфраструктуры (и, соответственно, пытается отвоевать обратно контроль над эмиссией доллара), а другая, наоборот, считает, что финансовой инфраструктурой можно и пожертвовать ради сохранения экономической системы США. Беда в том, что кризис настолько силен, что выигрыш одной из этих сил неминуемо уничтожает базу для другой. И ее саму, как реальную силу, тоже. Так что мира тут быть не может.

    Соответственно, с 2011 года идет, причем все время усиливаясь, раскол бывшей единой мировой элиты. Он проявляется и в конфликте Хилари Клинтон и Джона Керри во внешней политике США, и в конфликте Трампа и Клинтон в предвыборной кампании, и в конфликте Саудовской Аравии и Ирана, да и много еще где. И закончиться этот конфликт может только гибелью одной из двух сторон - еще раз повторю, объективно, по чисто экономическим причинам, ресурса существования для обеих сторон просто нет. Так что борьба будет только усиливаться и углубляться.
     
    Сергей Иванов и bellduke нравится это.
  10. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Правильным курсом идем, товарищи :)

    Европейский Lehman Brothers на подходе?

    aa1.PNG
    aa2.PNG
    Источник: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок
     
    Pythoha, Max5813, Kozubus и 2 другим нравится это.
  11. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Сколько зарабатывает инвестор на фондовом рынке?

    Ответ следующий: за последние 30 лет на акциях порядка 8% годовых, на облигациях порядка 5% годовых.

    Исследование McKinsey Global Institute (май 2016).
    Отдача за последние 30 лет и прогноз на следующие 20:

    upload_2016-4-28_9-50-4.png

    Сам отчет в приложении.
     

    Вложения:

    ZIMA 76, bellduke, Kozubus и ещё 1-му нравится это.
  12. Михаил Великолепный

    Михаил Великолепный Постоялец Аргонавт

    Регистрация:
    4 Март 2016
    Сообщения:
    121
    Симпатии:
    86
    Баллы:
    50
    Пол:
    Мужской
    Я на Forex с:
    2011
    Хитрый народ швейцарцы. Помните, что было в середине января? Шесть лет, с момента предыдущего глобального кризиса, курс франка был жёстко зафиксирован на отметке в 1,2 франка за евро. А в середине января швейцарцы взяли и отвязались от европейской валюты, позволив франку бесконтрольно расти. Франк и вырос единомоментно на 25%, резко обрадовав рядовых швейцарцев и резко огорчив швейцарских промышленников.

    Курс франка к евро вскоре устаканился примерно на отметке 1,05 франка за евро, на этом уровне он находится и сейчас. Доллар же начал сильное укрепление ко всем валютам – вы, вероятно, уже заметили, что если в начале года евро был значительно дороже доллара, то теперь они стоят примерно одинаково.

    Прошло два месяца. И вот, пожалуйста, итог маневра швейцарского ЦБ: за один швейцарский франк сейчас примерно один доллар – то есть, столько же, сколько и до отвязки франка от евро:

    Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок


    Получается забавная ситуация. Швейцарцы вышли из поезда евро непосредственно перед тем, как этот поезд покатился под откос. Как будто они предвидели такое развитие событий и по своему обыкновению решили окопаться в своих горах, чтобы пересидеть там надвигающуюся финансовую бурю.

    Вообще, бытовая хитрость очень свойственна швейцарцам. Вот, допустим, распускаемые либералами слухи о загадочном исчезновении нашего Президента. Швейцарцы нашли способ извлечь осязаемую прибыль и из этих слухов: начали рассказывать, будто в известной швейцарской клинике рожает Алина Кабаева, и якобы именно туда Владимир Владимирович спешно прилетел, отложив все государственные дела на потом:



    Швейцарский таблоид Blick утверждает, что президент России Владимир Путин мог отсутствовать в публичной повестке несколько дней из-за того, что у него якобы родился сын. Как пишет издание, слухи пришли из кантона Тичино, где в клинике Святой Анны якобы рожала Алина Кабаева (ранее журналисты многократно обсуждали возможный роман спортсменки и президента, но в Кремле опровергали такую сплетню).

    Подтверждений у газеты нет.

    Всего навсего одна заметка в местном таблоиде – и вот, пожалуйста, швейцарская клиника получила такую рекламу в мировых СМИ, какую, пожалуй, купить за деньги было бы и вовсе невозможно. Повторюсь, хитрый народ швейцарцы. Выгоды своей не упустят никогда…

    Обратите внимание – практически все валюты мира по очереди падают по отношению к доллару, причём, что важно, именно по очереди, а не одновременно. То рубль, то евро, то иена, то фунт стерлингов… Это очень плохой признак: он означает, что американцы задействовали все имеющиеся у них рычаги, чтобы выкачать напоследок побольше денег в свою экономику.
     
    Kozubus нравится это.
  13. Kozubus

    Kozubus Бывалый Аргонавт

    Регистрация:
    8 Март 2014
    Сообщения:
    720
    Симпатии:
    1.553
    Баллы:
    270
    Пол:
    Мужской
    На сегодня и ближайшее время альтернатив США как мировому банку и как объекту инвестирования , к сожалению, нет.
    Несмотря на свою явную симпатию к этой стране, я действительно сожалею, что нет альтернативы , поскольку диверсификация и конкуренция нам , как инвесторам, бы не помешала. Но на деле и попытки применения евро, и проекты единой азатской валюты, и другие проекты , увы , не могут предложить хоть какую-то альтернативу и носят больше политический, а то и откровенно пропагандистский , характер .
     
  14. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Еще одно исследование от Societe Generale, которое показывает, что возможности получения безрисковых доходов чем дальше тем больше сокращаются.

    Мораль "there no longer is such a thing as fixed income."

    socgen portfolio.jpg

    The following chart plots the excess return from investing 100,000 US dollars for 20 years in a balanced portfolio consisting of 50% MSCI World, 40% global sovereign bonds, 5% cash and 5% corporate bonds. We show the gross amount and a net amount assuming investment charges and costs of 100bps. The figures are simply based on investing for 20 years at the prevailing yield.
    Приведенная в прикрепленном графике диаграмма демонстрирует возможности долгосрочных инвестиций от 100 000 долларов, состоящих из 50% MSCI World (фондовый индекс, отражающий ситуацию на всемирном фондовом рынке), 40% мировых суверенных облигаций, 5% наличными и 5% корпоративных облигаций. Если вложить эту сумму сейчас, то в течении 20 лет можно получить доход $ 21800 по сравнению с $ 60000 10 лет назад и $ 150 000 30 лет назад.

    Источник Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок
     
    Dmitri и bellduke нравится это.
  15. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    В рубрику "Вести с полей" :)

    Крупнейший финансовый институт Германии Deutsche Bank весь сентябрь будоражит рынки своим стремительным падением акций, которые достигли рекордно низкого уровня всего за пару недель.

    Главный банковский вопрос осени – сможет ли Deutsche Bank позволить себе штраф в размере 14 млрд долларов в рамках ипотечного иска от Минюста США или ему придется прибегнуть к государственной помощи?
    На фоне очередной судебной тяжбы акции банка опустились до почти 30-летнего минимума и торгуются чуть выше 10 евро за акцию, что вызывает опасения у инвесторов и беспокойство у акционеров.
    Эксперты прогнозируют, что урегулирование иска от Минюста США выльется в недостаточность капитала для немецкого банка, что грозит очередными финансовыми рисками для европейской банковской системы.
    В июне Международный валютный фонд (МВФ) провел оценку последствий краха Deutsche Bank, согласно которой такая ситуация будут катастрофической для мирового банковского сектора. Банк представляет собой наибольшую системную угрозу для мировой финансовой системы, по мнению экспертов МВФ.
    Специалисты Центра Европейских экономических исследований (ZEW) подсчитали, что в случае потенциального нового финансового кризиса дефицит капитала у банка может достичь 19 млрд евро, в то время как рыночная стоимость банка составляет менее 17 млрд евро.
    Главный риск для финансовой системы заключается во взаимосвязи банка с другими учреждениями, что может вызвать цепные реакции, так как банк является контрагентом практически со всеми крупными банками мира во всех классах активов.
    Deutsche Bank очень тесно связан со всеми валютами стран мира и облигациями, также у банка есть массивные валютные свопы, которые переплетаются со всеми крупными западными банками. Если у Deutsche Bank будут проблемы, то это приведет к цепной реакции банкротств банков, в том числе это затронет почти полностью итальянский банковский сектор, считают эксперты.
    Эксперты в один голос утверждают, что в отличие от краха Lehman Brothers, Deutsche Bank вызовет «системную банковскую заразу» соразмерную пятикратному эффекту от краха американского кредитора и мирового финансового кризиса, начавшегося в 2008 году.

    Полный материал: Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь для просмотра ссылок
     
    Pythoha, Сергей Иванов и ZIMA 76 нравится это.
  16. loopsider

    loopsider Бывалый Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    4.430
    Симпатии:
    4.042
    Баллы:
    435
    Пол:
    Мужской
    Сколько может заработать инвестор на фондовом рынке?

    Картинка из книги «Excess Returns: A Comparative Study of the Methods of the World’s Greatest Investors», в которой показано, в течение какого времени и насколько (в % годовых) опережали индекс S&P 500 лучшие инвесторы
    1.jpg
     
    Hawkwind, Dmitri и Сергей Иванов нравится это.

.

Поделиться этой страницей

translate