Полезно Конспирология теханализа

Тема в разделе "В помощь трейдеру", создана пользователем bellduke, 2 Июнь 2017.

  1. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    manipulyacii.jpg
    Большинство участников рынков абсолютно уверены в том, что рынками, как говорится, «рулят». Что существуют так называемые «кукловоды», которые устраивают все или почти все движения цен, и вообще рынок полностью в их руках. К последним обычно причисляют очень крупных игроков или маркетмейкеров, или тех и других в одном лице. Этой уверенности еще больше добавляется, когда рынки регулярно забрасывает в зоны стоплоссов, собирая там дань с незадачливых спекулянтов. И любой мало-мальски практикующий трейдер постоянно сталкивается с этим на опыте своего кармана, чем наверняка раз и навсегда утверждает кукловодов в своем мировоззрении рынков.
    На самом деле масштабных кукловодов нет, но это совсем не отрицает того, что совсем нет претендентов на этот статус - участников, пытающихся как-то влиять на ситуацию. Они как раз есть и в достаточном количестве. Только одно дело пытаться, другое дело реально рулить всем и вся. Тем более и между претендентами на такое могущество всегда наличествует жесткая конкуренция, как за места повыше, так и за степень влияния на ситуацию. Рынки же настолько всеобъемлющи и масштабны, что против любого кукловода всегда найдется с десяток других, с удовольствием желающих скрутить друг другу шею, в том числе и на рынке.
    В качестве механизма изменения цен рынков можно использовать такой, в котором первопричинами изменения цен являются перекосы баланса эмоций участников сделок, а не перекосы баланса спроса-предложения.
     
    ZIMA 76, Сергей Иванов и Pythoha нравится это.
  2. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Люди склонны регулярно искать способы самоутвердиться. Что может быть славней для трейдера, чем купить по минимуму или продать по максимуму. Этим подвигом потом долго можно хвастать перед коллегами, да и перед самим собой тоже. Этим же объясняется большая заточенность трейдеров на диапазонную торговлю, нежели на торговлю новых движений, ведь любой диапазон это набор разворотов. Значит, если большинство гоняется за разворотами игнорируя продолжения, нужно делать ровно наоборот. Теперь рассмотрим простой пример.
    k_1.png

    По терминологии технического анализа это «шип». В данном примере это локальный признак разворота в сторону будущего движения вниз, так написано в любом учебнике по теханализу. Если рассмотреть этот шип как отдельный диапазон цен, видно, что в нижней части диапазона рынок находится подавляющую часть времени, в то время как в верхней части он был ненадолго и один раз. Причем ценовая поддержка снизу известна и явно видна, а сверху стала понятна только апостериори, когда движение вверх уже состоялось, повторных движений туда рынок больше не делал. Шансов купить рынок дает много, а продать был только один, и тот в режиме «угадал - не угадал». Получаем, что из таких простых представлений купить заметно комфортнее, чем продать. Большинство выберет то, что комфортнее – будет покупать. А, что предпочтет большинство, то как раз и не стоит делать. Значит нужно продавать!
     
    kernelx, victor2, ZIMA 76 и 3 другим нравится это.
  3. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Теперь пример посложнее

    k_4.png

    Здесь уже имеем диапазон цен. Применяем тот же прием, что и в случае шипа - рынок большую часть времени находится в нижней половине диапазона, значит заточенные на диапазонную торговлю спекулянты со стороны покупок внизу будут превалировать в количестве над диапазонными спекулянтами с продаж в верхней части диапазона. Пользуясь принципом меньшинства победителей делаем вывод, что прорыв из диапазона с большей вероятностью следует ожидать вниз, нежели вверх. Есть и дополнительное непротиворечащее этому объяснение. Такую картинку можно представить как набор шипов, каждый из которых имеет своим продолжением будущее движение вниз. Другими словами эта картинка является множественным случаем предыдущей. Получаем один из признаков, позволяющих знать заранее более вероятное направление прорыва из формации. Для этого нужно разделить весь диапазон медианой, оценить с какой стороны медианы рынок находится большую часть времени – прорыв в ту сторону и будет более вероятен.
     
  4. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Еще один пример. Сравним, что сильнее - уровень поддержки/сопротивления или зона.
    k_6.jpg
    Снизу формация ограничена четким уровнем поддержки. Сверху уровень сопротивления размыт – это уже зона сопротивления.
    Что в такой ситуации комфортнее делать – покупать на нижней части диапазона от уровня поддержки или продавать в верхней зоне сопротивления? Естественно покупать комфортнее. Тут войти в сделку можно с гораздо меньшим стоп-лоссом, да и цена по которой нужно входить в покупку четкая и однозначная. Чего не скажешь о верхней зоне – по какой цене ловить рынок в следующем заходе непонятно, и стоп-лосс установить придется сильно выше, к тому же в нем придется учесть размытость самой зоны – ведь в новом походе наверх рынок запросто может сгулять чуть выше предыдущих пиков и снова вернуться назад, как уже и делал ранее.
    Раз большинство участников рынка сделает выбор в пользу покупок снизу, значит нам нужно сделать ровно наоборот и ждать импульсный прорыв всей формации именно вниз, как более вероятное развитие такой рыночной ситуации.
    Вывод: зона сильнее линии. Когда формация ограничена с одной стороны зоной, а с другой линией, при прочих равных мы должны ждать более вероятного прорыва всей формации именно в сторону линии.
     
    Сергей Иванов, ZIMA 76 и Pythoha нравится это.
  5. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Модель «импульс-коррекция»
    Рынки никогда не движутся равномерно. Это знает любой трейдер. На любом рынке в любом временном разрезе всегда видно как рынок долго и муторно возится в каком то ценовом диапазоне, затем выстреливает, резво пробегает какое-то расстояние, останавливается и снова возится уже в новом диапазоне цен. Любые ценовые движения можно представить моделью «импульс-коррекция».
    K-6.png
    Импульс – это быстрое направленное изменение цены. Во время импульса рынок агрессивно сгребается покупателями или продавцами, что приводит к быстрому и однонаправленному их изменению. Как правило, импульс сопровождается большими объемами сделок.
    Коррекция – это медленное изменение цены, проходящее в режиме диапазонных движений, сопровождаемое большой долей шума (или стохастических колебаний). Каждая новая цена во время коррекции дается рынку с трудом, в итоге продвижение идет натужно и медленно в режиме «шаг назад, два вперед». Торговые объемы во время коррекции, как правило, заметно ниже, чем во время импульсов, и снижаются по мере ее развития. Таким образом, все рыночные движения можно разложить в набор ценовых моделей вида «импульс-коррекция».
    Один из самых эффективных способов спекуляций на рынке состоит в ловле импульсов, суть которого в том, чтобы войти в сделку в самом начале импульса или даже во время коррекции в попытке заранее угадать будущий импульс. Работа импульсов гораздо выгоднее работы коррекций. За короткий промежуток времени рынок пробегает большие расстояния, и в таком случае нахождение в правильном направлении сделки крайне эффективно приращивает капитал. Время нахождения в сделке минимально, минимальны и потраченные нервы.
    В случае же коррективного движения эффективность прироста капитала сильно ниже. К тому же, внутри коррекции рынок двигается крайне дергано, регулярно теребя нервы трейдера. Более того, коррекция всегда заканчивается новым импульсом, и если он окажется в направлении обратном сделке трейдера, запросто может случится история, когда рынок съест не только с трудом полученную за время коррекции прибыль, но и станет быстро наращивать убыток в режиме «все что нажито непосильным трудом – все пропало!»
    Большинство участников рынка стремятся в любой формации искать разворот, а не продолжение. И следовательно, почти всегда правильным будет действовать наоборот. Значит, при прочих равных и в отсутствии особенных противопоказаний любую коррекцию следует рассматривать в качестве потенциального продолжения, а не разворота.
    Т.е., если мы наблюдаем коррекцию после импульса вверх, дальнейший импульс стоит ожидать тоже вверх. И если наблюдаем коррекцию после импульса вниз – дальнейший импульс ожидаем вниз.
    k-7.png
    Работа модели «импульс-коррекция» в сторону продолжения полностью соответствует третьему постулату технического анализа в авторстве Доу Джонса, который гласит как «Рынок движется трендами», и который иногда формулируют развернуто как «при прочих равных рынок скорее продолжит движение, нежели развернется».
     
    Pythoha, ZIMA 76, victor2 и 2 другим нравится это.
  6. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Сила коррекции
    Для классификации коррекции по силе можно поступить очень просто - пусть отношение диапазона коррекции к размеру самого импульса и будет мерой силы коррекции.
    k_8.png
    Далее можно выделить четыре характерных случая. Опишем их всех с позиции бычьего импульса, понимая одновременно, что с позиции медвежьего они принципиально такие же, только зеркальны по направлениям. Глубокая коррекция – это когда коррекция составляет 2/3 и более от размера импульса. Рынок как бы глубоко приземляется почти на уровни цен, с которых взлетал недавно, а иногда и прямо до основания импульса.
    k_9.png
    В моих приоритетах глубокая коррекция находится под запретом торговли в качестве продолжения за единственным исключением, о котором чуть позже. Причина кроется в уже упоминавшемся принципе меньшинства победителей. Ведь даже несмотря на общую склонность искать развороты, а не коррекции, все равно пытаться поймать рынок в расчете на новый импульс вверх будет достаточно большое количество трейдеров. И понятное дело, таких будет тем больше, чем ближе рынок в своей коррекции подойдет к ценам основания импульса – чем ниже коррекция, тем комфортнее покупать. Цены почти те же, что и до импульса – сожалений меньше, стоп-лосс поближе. Раз комфорта в покупках такой коррекции больше, значит и большее число трейдеров сподвигнется на сделку. А как мы не раз уже выясняли, трейдеру стоит сторониться большинства - не покупаться на комфортные условия сделки. Исключение для глубокой коррекции одно – если вся эта конструкция во главе с импульсом ломает большой длившийся до этого тренд (в случае нашей картинки тренд до импульса должен был быть вниз, причем давно, см.рис.) – тогда глубокая коррекция является даже очень показанной к торговле в качестве продолжения. Почему так? Потому что в этом случае, скорее всего, большинство торговцев расценит наш импульс как коррекцию к превалирующему тренду, а нашу коррекцию – как основное движение на новые низы в рамках главного тренда. Т.е. глубокая коррекция не станет тем лакомством, на которое позарятся большинство участников рынка – они его не прочуют. Большие тренды именно такими импульсами с глубокими коррекциями и ломаются часто.
    k_10.png
    Срединная коррекция – это когда коррекция составляет около половины размера импульса.
    k_11.png
    Срединная коррекция в моих приоритетах занимает самое высокое место. Наилучшая с точки зрения коррекций ситуация. Во-первых, такая коррекция уже не является мягкой, комфорта в сделке заметно меньше, значит по принципу меньшинства победителей на стороне количественного большинства мы не будем. В то же время потенциальный будущий импульс, если целить его на новые максимумы, вполне достаточен по размеру хода.
    Жесткая коррекция (или жесткое удержание) – это когда коррекция составляет до 1/3 и меньше размера импульса.
    k_12.png
    Такая коррекция является признаком большой силы рынка. Это добавляет аргументов в сторону дальнейшего продолжения, однако есть несколько минусов с точки зрения работы такой коррекции в качестве продолжения. Во-первых, низкий ценовой потенциал – новые экстремумы будут очень близки к зоне самой коррекции, где сделка инициируется, что означает малый потенциал хода импульса продолжения. Во-вторых, зона стоп-лосса для нашей сделки будет довольно далека от зоны инициирования сделки – ведь бежать из сделки стопом мы будем только, если коррекция затянется как минимум до уровня мягкой, а перерастание жесткой коррекции в срединную не будет поводом для выхода из сделки, так как срединная коррекция тоже нормальна и не меняет локальный характер рынка.
    И последний вариант, самый экстремальный – обратная коррекция – это когда коррекция сонаправлена с импульсом.
    k_13.png
    Понятно, что это вариант самой жесткой коррекции. Ее и коррекцией то назвать сложно. Рынок настолько силен, что не сдает по ценам относительно первого импульса вообще никак. Торговать ее как продолжение можно и нужно, хотя и сложно. Правда сложность торговли такой ситуации не является минусом, ибо если сложно, и мало кто позарится связаться с такой ситуацией, значит вы будете однозначно не на стороне большинства.
    Есть один простой способ ввязаться в торговлю в случае обратной коррекции – это определить точку, которую я называю великолепной – это ценовой уровень самого основания обратной коррекции. Удивительно, но когда рынок потом возвращается к этому уровню, а это в случае обратной коррекции происходит достаточно часто, его можно пытаться купить возле уровня этой великолепной точки. Странно, но именно этот уровень рынок помнит очень долго.
     
    Pythoha, Dmitri, Сергей Иванов и ещё 1-му нравится это.
  7. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Приоритеты графических формаций
    Сам импульсный трейдинг формаций продолжения основывается на попытке войти в сделку до импульса или на крайний случай в самом его начале. Целевой выход из импульсной сделки обычно располагается за уровнем экстремума, установленного предыдущим импульсом. В некоторых случаях позиция удерживается в расчете на больший тренд, но это уже другая история, и в этом случае импульсная сделка будет просто частью сделки большего масштаба.
    Теперь рассмотрим известные графические формации продолжения в порядке приоритетов для применения в импульсном трейдинге. Подробно описывать не будем – это есть в любом мало-мальски стоящем учебнике по техническому анализу – просто перечислим в порядке убывания удобства и надежности использования. Начнем с самых надежных и рекомендуемых.
    k_14.png
    Клин, вообще, по-моему, самая надежная для торговли и удобная во всех отношениях формация продолжения. Во-первых, он как правило является серединной коррекцией. Вовторых, колебания в нем затухают, и кроме того, что затухание колебаний – это сам по себе признак коррекции, дак еще и сам характер затухания колебаний является хорошим подсказчиком о времени входа в сделку. В-третьих, клин состоит из набора ложных выходов вниз, что только подтверждает неудобство для рынка движения вниз. Заметьте, ложных выходов вверх во время формирования клина нет. Флаг также хорош, так как по сути это тот же клин, только без затухания колебаний.
    k_15.png
    Нетрудно догадаться, что нисходящий треугольник (для случая медвежьего импульса он будет соответственно восходящим) является просто некоторой модификацией клина – только нижняя поддержка из диагональной превратилась в горизонтальную. Это удалило из формации нижние ложные выходы, но серьезность фигуры, как формации продолжения тем не менее все равно высока. Аналогично, сгоризонталив уже обе линии поддержки/сопротивления у флага - и верхнюю и нижнюю – получили прямоугольник. Нижних ложных выходов опять не стало, естественно, что он стал послабее флага. Прямоугольник, как правило, является жесткой коррекцией.
    k_16.png
    Теперь сдиагоналив обе линии получили симметричный треугольник, спрямив у него верхнюю линию сопротивления – треугольник восходящий (для случая медвежьего импульса они соответственно будет нисходящим). Ложных выходов вниз также нет, однако затухание колебаний осталось. Еще поиграв с наклонами уровней формаций получим набор треугольников расходящихся.
    k_17.png
    Расходящиеся треугольники работать как формации продолжения можно, но нужно понимать, что это самые ненадежные формации, так как в отличии от классической формации, активность в которой затухает, чтобы как бы передохнуть для нового рыночного рывка, в расходящихся формациях активность вместе с колебаниями, наоборот, растет. Если расходящийся сначала треугольник затем начнет сходиться в колебаниях, то получится алмаз (или диамант). Его торговать вообще не рекомендую, поэтому и не рассматриваю. Итак, все вышеприведенные формации при прочих равных работать нужно именно как формации продолжения, считая их коррекциями к основному импульсу, сама же форма коррекции вообще не так важна – она лишь определяет надежность формации и ее удобства для работы – основная же суть у всех таких формаций одна.
     
    ZIMA 76, Pythoha, Сергей Иванов и ещё 1-му нравится это.
  8. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Подсказки

    Самое удивительное в поведении рынков – это то, что свои очень важные движения они почти всегда предваряет подсказками, в то время как подавляющее большинство рыночных спекулянтов не замечает их. Рынки как бы издеваются над спекулянтами. Итак, рассмотрим некоторые подсказки.
    Счет ходов коррекции
    Самый простой, не очень надежный, но все-таки способ – посчитать ходы внутри формации. Самое нормальное количество – три-четыре, не больше ударов с каждой стороны формации. Большее количество будет скорее всего лишним, и формация станет вырожденной. Вырожденная формация, скорее всего, не будет формацией продолжения, а наоборот развернет рынок – это известный факт, описанный во множестве учебников по теханализу.
    k_20.png
    Поэтому, один из способов входа в рынок – счет ходов – считаем 3-4 удара в одну стенку, и можно ввязываться в игру на продолжение в расчете на ее прорыв. Если после 4-го удара следуют 5-6-й, а прорыва все нет – скорее всего мы наблюдаем вырождение, и с позиций на продолжение уже лучше бежать. Правда, нужно понимать, что вырожденность формации как прогнозное свойство имеет разные параметры для разных рынков. Для каких-то она начинается с 5-6-го удара, а для каких-то и 6-7 ходов будет совершенно нормальным явлением.
    Половинный ход
    Описан во многих учебниках, и очень прост в распознавании. Наверное, поэтому не так част в рынке, и тоже не очень надежен.
    k_21.png
    Причем, часто рынок проявляет изящную симметрию – если формация начинается с половинного хода (в данном случае лучше назвать его половинным входом), то и выход из нее обычно тоже происходит путем половинного хода. Обычно флаги и прямоугольники обрисовываются половинными ходами с обеих сторон формации.
    Ложный замах
    Ложный замах является модификацией ложного прорыва в качестве составной части формации (см.рис.) – рынок прорывает линию поддержки/сопротивления формации, но тут же заскакивает назад, совершая именно ложный прорыв. Несмотря на то, что также описан во многих учебниках, тем не менее, является очень надежной и самой эффективной подсказкой.
    k_22.png
     
    ZIMA 76, Сергей Иванов и Pythoha нравится это.
  9. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Обман восприятия
    Большинство трейдеров рынков постоянно пребывают в поисках разворотов. «Голова-плечи» и «двойная вершина» («двойной низ») давно и твердо занимают в разговорах первые строчки рейтинга упоминаний. На самом деле фигуры «голова-плечи» и «двойная вершина/низ» являются простым обманом восприятия. Так если пролить на стол кружку кофе выйдет просто пятно неправильной формы, однако человек с фантазией обязательно разглядит в нем чье-то изображение – человека, животного или еще кого. Тоже самое с нашими фигурами. Рынок в своих трендах никогда не двигается гладко и равномерно, всегда это два шага вперед – шаг назад. Любой тренд напоминает складной метр.
    k_23.png
    Представили? Теперь сломаем основное направление этого и без того ломанного тренда так, чтоб вышла смена главного бычьего тренда на тренд медвежий, который тоже естественно не является гладким, он такой же ломаный. Что мы видим в области слома тренда (см.рис.справа)? Правильно – фигуру голова плечи. А если сломать немного по-другому, то получим двойную вершину.
    Выходит, с позиции геометрии рынку вообще почти невозможно развернуться так, чтобы в области разворота тенденции не вышло что-нибудь похожее на голову-плечи или двойную вершину. Т.е. это не наши замечательные фигуры имеют прогнозные свойства разворота рынка, а просто сама область разворота по факту рисуется как голова-плечи или двойная вершина.
    Получается, выискивая на графиках знаменитые разворотные формации трейдеры просто ищут большой смысл в беспорядочно разлитом на столе кофе.

    Разворотные формации как продолжения
    Если большинство трейдеров в каждой остановке рынка ищет разворот, значит нам, как минимум, не стоит делать также. Как максимум же можно воспользоваться этим в своих интересах. Для этого нужно работать знаменитые разворотные формации как продолжения.
    Например, когда рынок почти полностью оформит известную всем формацию «головаплечи» стоит быть наготове.
    K_24.png
    Часто делая прокол т.н. «линии шеи» рынок только на том и останавливается. Насадив незадачливых поклонников разворотных фигур на короткую в данном случае сделку он резко выкупается назад выше «линии шеи» и все – дальше он будет рвать их проходя последовательно все стоплоссовые зоны – получаем обычную клиноподобную формацию продолжения.
    Почти аналогично рынок расправляется с фанатами двойных вершин.
    K_25.png
     
    Pythoha, ZIMA 76 и Сергей Иванов нравится это.
  10. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Ловушки
    Есть нетривиальные ошибки, совершаемые всеми трейдерами независимо от уровня профессионализма. Например, торговля очевидностей. Когда рынок создает настолько правильную и привлекательную со всех сторон формацию, что устоять просто невозможно. Однако, именно эта идеальность в соответствии с принципом меньшинства победителей и должна отпугивать от сделки опытного трейдера. Действительно, если формация столь красива и очевидна, значит она привлечет внимание достаточно обширного числа болееменее опытных трейдеров. А мы помним, что цены рынков меняются так, чтоб в большинстве случаев наносить вред количественному большинству участников. Следовательно, рынку придется как то выкрутиться, чтобы не дать им всем хорошо заработать. Либо прежде чем реализоваться в ожидаемом всеми направлении рынок совершит какой-то фокус, чтобы как говорится «стряхнуть» груз лишних спекулянтов – например, это может быть ложный выход, а ложный выход это и есть маленькая ловушка. Либо вообще рынок реализует эту формацию в направлении, обратном классическим канонам, обратном тому, куда все будут ее ожидать в соответствии с рекомендациями учебников теханализа. Последнее обычно называется ловушкой.

    Признаки ловушки
    Есть пять признаков, по которым можно распознать потенциальную ловушку. Три первых из них имеют отношение именно к формированию ловушек, другие два имеют и более общее применение. Соответственно, применяя эти признаки, трейдер может заметно сократить случаи попадания в них. Итак, по порядку.

    Пробитие на скорости. Если рынок пробивает какой-то важный уровень как бы издалека и с большим разбегом, то это первый шаг на пути к формированию ловушки. Как вообще может быть пробит уровень? Обычно встречаются два варианта. Либо рынок подкрадывается к уровню, немного тестирует его, какое-то время топчется непосредственно возле уровня, затем резко рвет его. Либо взяв разгон издалека и все сильнее разгоняясь по мере приближения к уровню последний пробивается рынком уже инерционно на высокой скорости.
    к_26.png
    Второй вариант и есть то, что обычно предваряет образование потенциальной ловушки. Это самый первый признак, возникающий на самом начальном этапе ее формирования, и одновременно самый слабый из всех, так что полностью ориентироваться на него не стоит.

    Расположение непосредственно над/под уровнем. Самый главный признак. Именно расположение формации определяет потенциальную ловушку. Подвигаем формацию продолжения типа прямоугольник возле важного уровня сопротивления и сравним несколько вариантов его расположения. На первый взгляд картинки похожи. Однако, если снова вспомнить о принципе меньшинства победителей, то те небольшие на первый взгляд отличия окажутся уже принципиальными. Итак, по порядку.
    Вариант 1. Если рынок рисует формацию по пути и не доходя до важного уровня, когда новые экстремумы еще не установлены – это нормальное ее расположение. Скорее всего рынок нацелился на взятие этого уровня, и не успокоится пока не сделает это. В этой ситуации желающих продавать от верхнего уровня формации будет явно больше, чем покупать от нижней, так как там граница формации совпадает или проходит рядом с важным уровнем сопротивления. В такой ситуации нет никаких противопоказаний на то, чтобы рынку разочаруя большинство продолжить рост в направлении предыдущего импульса.
    Вариант 2. Если рынок рисуя эту же формацию успеет сделать новые экстремумы, то своей локальной цели – взять уровень - можно считать он уже достиг. Далее, заехав таким способом частью формации за пределы важного уровня рынок совершил по сути ложный прорыв, пусть и не такой сильный. Эти два обстоятельства уже заметно сильно снизят потенциал ситуации к продолжению роста по сравнению с первым вариантом.
    к_27.png
    Вариант 3. Если рынок расположит нашу формацию непосредственно прямо за важным уровнем, в данном случае прямо сверху от него, то ситуация усугубится тем, что теперь в отличие от первого варианта рынок становится крайне популярным для покупок от нижней части формации. Действительно, там проходит не только граница формации, но еще и зеркальный уровень, недавно взятый рынком. Получается очень привлекательная ситуация – формация продолжения вроде как за продолжение роста, и покупать на нижней ее части, совпадающей с важным уровнем теперь уже поддержки, так удобно, казалось бы, масть так и прет. Ан нет – самое время опять вспомнить о принципе меньшинства победителей.
    к_28.png
    Вариант 4. Теперь, если формация образуется заметно дальше от важного уровня, то всех негативных моментов двух предыдущих случаев уже не будет – важные уровни создающие ложные удобства для сделки далеко. Покупать по тренду не так комфортно как в 3-м случае, и ложных выходов 2-го случая тоже нет. Других противопоказаний за продолжение тоже нет – ситуация за вверх.
    к_29.png
    Итак, работать описанную формацию как продолжение стоит только в случае 1 и 4. В случае 2 и особенно 3 – это потенциальные ловушки.

    Множественные возвраты и вырождение В соответствии с классическими канонами графического теханализа, если после пробития уровня рынок к нему возвращается – это удобный момент для входа в сделку в направлении пробития уровня. Вроде все просто. Однако, что если рынок потом возвращается туда еще раз, и еще, и снова? Большинство воспримет это как способ добрать позиций. А помоему, это уже повод задуматься и вспомнить о бесплатном сыре в мышеловке. Тогда что мы получим, если в вышеописанном 3-м варианте рынок произведет множество возвратов к зеркальному уровню, совпадающему с нижней границей формации? Мы получим множественное тестирование очень привлекательного со всех сторон уровня, и как следствие множество насевших на нем не очень прозорливых спекулянтов.
    к_30.png
    Множественность таких возвратов является по сути неким прообразом вырождения фигуры, описанного во многих учебниках, которое состоит в чрезмерной затянутости формации по времени и количеству ходов внутри. В применении к нашей ситуации вырождение обладает дополнительным признаком ловушки. Сколько ходов можно считать вырождением? Ответ на этот вопрос может дать только опыт. По мне, если в фигуре 3-4 хода в одну сторону, в сумме 7 – это нормально. Если заметно больше – это вырождение. Чем больше превышение, тем сильнее вырождение. В случае же когда речь идет о потенциальной ловушке, лично я уже третий возврат считаю подозрительным.

    Объемное подтверждение . Нормальная коррекция всегда должна сопровождаться пониженным и снижающимся во времени объемом – это классическое правило для любой формации продолжения. Затухание объемов означает некую передышку рынка перед новым спуртом. Отсутствие затухания – явный признак ложности формации, особенно, если объемы идут высокие. Это явление хорошо описано в классических учебниках, может встречаться и в отсутствии всех перечисленных признаков, и само по себе играет важную роль. В случае же нашей ловушки имеет просто убийственное значение.

    Различие границ формации по типу «зона-уровень» Ранее мы уже обсуждали различия в силе между уровнем и зоной – зона всегда сильнее уровня. В применении к нашей ловушке это является ее кумулятирующим признаком.
    к_31.png
     
    ZIMA 76, Сергей Иванов и victor2 нравится это.
  11. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Сложные ловушки

    До этого мы рассмотрели достаточно простые способы идентификации ловушек, когда формация образуется в районе важного горизонтального уровня поддержки/сопротивления, и когда для идентификации часто достаточно просто исходить из признака расположения формации. Это достаточно простое правило базируется на принципе меньшинства победителей и, как ранее объяснялось, связано с комфортностью входа в сделку трейдеров, ориентированных на классический теханализ, а именно, одновременное сочетание формации продолжения и коррективных возвратов на пробитый только-что зеркальный уровень поддержки/сопротивления. Именно такая комфортность входа в сделку, сочетающая в себе набор стандартных рекомендаций теханализа и удобно низкий стоп-лосс по сделке, заманивает большинство трейдеров в ловушку. Нам же стоит опасаться таких рыночных историй, в чем и помогут разобранные выше признаки их априорной идентификации.
    Попробуем теперь применить принцип меньшинства победителей на более широкий спектр рыночных ситуаций. В частности, на те случаи, когда ловушки образуются на наклонных уровнях.
    Естественно, что в случае с наклонными уровнями должны работать все те признаки, что мы рассмотрели для случаев горизонтальных линий. Действительно, суть всех основных признаков, особенно таких, как расположения и множественных возвратов, в случае наклонного уровня остается полностью такой же, а значит это применимо без каких-либо дополнительных уточнений.
    k_32.png
    Естественно, в случае с наклонными уровнями нужно быть уверенным в его важности и однозначности определения, так что уровень будет проведен на терминалах всех трейдеров с высокой точностью одинаково.
    Однако, есть в случае с наклонными уровнями и еще одна тонкость. Дело в том, что эмоционально важным для обычного трейдера является не только сам прорванный наклонный уровень, но и цена прорыва. Именно в точке прорыва образуется серьезный эмоциональный осадок нереализованных возможностей непроизведенного вовремя входа в сделку в направлении прорыва, и как следствие, возврат рынка к этой цене (не уровню, а именно цене) дает обычному трейдеру в руки шанс на вход в комфортную сделку. Назовем эту точку точкой сожаления.
    Понятно, что в случае пробития горизонтального уровня точка сожаления совпадает с самим этим уровнем.
    k_33.png
    Так вот, возврат к точке сожаления, особенно множественный, можно также считать признаком ловушки.
    Итак, рассмотрим все варианты возможного расположения коррекции после прорыва наклонного уровня на предмет потенциальной ловушки.
    k_34.png
    k_35.png
    k_36.png
    Понятное дело, что такой тонкий подход к идентификации потенциальной ловушки, как через определение точки сожаления, почти не оставляет рынку пространства для маневра трейдера и рынка на случай истинного прорыва, но что поделать.
    Поэтому, есть риск и переборщить с «ловушечной паранойей», что приведет к постоянному игнорированию даже безобидных рыночных ситуаций. Где найти эту «золотую середину» - каждому трейдеру придется выбирать самостоятельно, взвешивая все «за» и «против» в каждом отдельном случае. Однако, уметь оценить любую рыночную ситуацию с позиции потенциальной ловушки, и оценить степень этого «ловушечного отягощения», будет очень полезно современному трейдеру.
     
    Сергей Иванов и ZIMA 76 нравится это.
  12. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Резюмируем важные точки прорыва

    В итоге все наши точки и зоны можно представить такой вот схемой​
    k_37.png
    Получается, чем более комфортный шанс на сделку дает рынок, тем с меньшей охотой трейдер должен соваться в такую потенциальную ловушку - бесплатный сыр только в мышеловке.​
     
    Сергей Иванов, va40pud и ZIMA 76 нравится это.
  13. bellduke

    bellduke Эксперт Команда форума Модератор

    Регистрация:
    13 Ноябрь 2013
    Сообщения:
    3.469
    Симпатии:
    3.269
    Баллы:
    515
    Пол:
    Мужской
    Работа на отрицаниях
    Знания и опыт использования принципа меньшинства победителей, в частности рыночных ловушек может помогать в практическом трейдинге не только с той стороны, чтоб в них не попадаться, но и, например, в том, как зайти на сильный тренд.
    Действительно, часто сильный тренд развивается так, что не дает трейдеру подходящих формаций продолжения для входа в его направлении, например в формате обратной коррекции. Оно и понятно - рынок совсем не обязан давать комфортных сделок правильного направления, даже больше того, и об этом не раз говорилось - комфортные условия для сделки опытного трейдера должны настораживать.
    И как тогда быть?
    Есть способ – работать на отрицаниях, а именно, следует искать такую рыночную ситуацию, которая с позиции классического теханализа являются сигналами на сделку в сторону, противоположную превалирующему тренду, и если таковой сигнал в дальнейшем жестко нивелируется рынком – входить в сделку, противоположную этому сигналу, т.е. в нужном нам направлении - направлении превалирующего тренда.
    Рассмотрим на примере.
    Допустим рынок растет в формате обратной коррекции в виде восходящего клина, и мы понимаем, что нужно покупать:
    k_38.png
    По всем правилам классического теханализа покупать восходящий клин нельзя – это медвежья формация. Ждем когда клин будет таки пробит вниз чем сформирует медвежий сигнал:
    k_39.png
    Мы понимаем, что обычные трейдеры, ориентированные на классический теханализ, этим ходом рынка будут либо скинуты с длинных позиций, либо войдут в короткие. Нам же стоит этим воспользоваться следующим образом: если сразу после этого рынок резко вернется к точке сожаления, или еще лучше к линии прорыва – для нас это будет сигналом силы рынка, а значит можно действовать в направлении превалирующего тренда – покупать:
    k_40.png
    Несколько чаще возникает ситуация с двойным медвежьим ударом:
    k_41.png
    В этом случае рынок дарит второе подтверждение правильности наших действий – покупать именно сейчас.
    Таким образом, понимание того, как и почему образуются ловушки, может помочь не только их избежать, но и в сложной ситуации найти правильный вход в рынок.

    Заключение
    Можно верить в «кукловода», в «массонский заговор» или «вашингтонский обком», и этим объяснять изменения цен рынков. И даже найти для себя доказательств их существования. А можно включить немного элементарной логики, и вкупе с пониманием эмоциональных аспектов человеческого поведения получить непротиворечивую модель ценовых поведений рынков, выводы из которой могут простираться дальше простых филосовствований и иметь хорошее прикладное значение в современном биржевом трейдинге.
     
    Сергей Иванов нравится это.

Поделиться этой страницей